Бесплатный фрагмент - Как устроены корпоративные финансы

«Вбойщик! Не считай себя подлинным и единственным творцом своего стрима и расцветающих вокруг него врубов. Ты даже не знаешь, что происходит в головах твоих свидетелей. Автор любого гениального творческого продукта — весь мир. Ты сам — просто кисть в руке незримого художника. Всё прекрасное создаётся распределённым богом. Именно поэтому все юридические документы на твоё авторское право должны быть оформлены безупречно».

(В. Пелевин, Мема 15)

«Господин Сасаки помог мне это понять. Но ему тоже помогли (он рассказывает в своих воспоминаниях, кто и как именно). Поэтому у всякой вбойки, даже у любой мысли и фразы — неисчислимое количество предтеч».

(В. Пелевин)

---

От автора

Уже более 15 лет я провожу корпоративные тренинги для сотрудников различных компаний. Обычно тренинг длится 1—2 дня, с утра до вечера, с отрывом от работы и полным погружением в процесс. Одна из востребованных тем корпоративных тренингов — повышение коммерческой и финансовой грамотности для нефинансовых менеджеров. Целью такого обучения является общее знакомство участников с терминологией и принципами корпоративных финансов, которое позволило бы им более уверенно взаимодействовать друг с другом, со старшими руководителями и с коллегами-финансистами при обсуждении рабочих вопросов, касающихся финансов. Как правило, тренинги по финансам проводятся для кадрового резерва, для функциональных и проектных руководителей, менеджеров по работе с ключевыми клиентами.

Финансы — тема для многих непростая, а в сочетании с короткой продолжительностью тренинга, требующая от участников постоянной концентрации внимания. Чтобы помочь им не терять нить, и стимулировать их собственное стремление вникнуть в материал, во время тренингов по финансам часто используются настольные бизнес-симуляции (деловые игры). Для ясности хочу сказать, что сама идея использования бизнес-симуляций для обучения вообще (и для обучения финансам, в частности), принадлежит, конечно, не мне, таких игр много, и существуют они давно. Однако, все игры про финансы, которые я видел, и в которые играл, рассчитаны на групповое обучение под руководством ведущего. Однажды я подумал о том, что могут найтись и те, кто хотел бы поиграть в такую настольную игру самостоятельно, у себя дома. Если Вы — один из таких людей, то эта книга для Вас.

Всё, что нужно для этой игры — лишь несколько свободных вечеров, большой лист бумаги, сто любых монет, фломастер, упаковка самых обычных пластиковых стаканчиков для кулера и, собственно, эта книга. Описываемая здесь игра рассчитана на одного участника, но играть в неё можно вдвоём или втроём, при этом игроки не соревнуются, а идут вместе по пути открытий и постижений, помогая друг другу разобраться в материале.

---

О чём и для кого эта книга

Книга адресована, прежде всего, тем, кто хочет получить самое общее и начальное представление о том, как устроены финансы компании. Речь пойдёт о капексах, опексах, активах, пассивах, инвестициях, капитале, прибыли, финансовых потоках, рентабельности и о многих других базовых понятиях, относящихся к этой теме. Читая эту книгу, и следуя пошаговой инструкции, вы будете моделировать на своём столе производственную и коммерческую деятельность некоего воображаемого предприятия, которое покупает сырьё, превращает это сырьё в готовую продукцию и продаёт заказчику. Эта деятельность будет отражаться в импровизированной бухгалтерской (финансовой) отчётности, которую вы будете сами составлять (с помощью пояснений, содержащихся в этой книге). Попутно с игрой, и с составлением и анализом бухгалтерской отчётности, вы будете понемногу знакомиться с общими принципами, на основе которых устроены корпоративные финансы.

Также книга будет интересна профессионалам в области обучения — преподавателям, бизнес-тренерам, фрилансерам, корпоративным тренерам — ещё не знакомым с бизнес-симуляциями. Всем им может пригодиться подробно описанная в книге игровая механика, которую они могут использовать при проведении собственных занятий. Особенно большую пользу из книги могут извлечь те сотрудники компаний, которые, являясь экспертами в области финансов (например, будучи финансовыми менеджерами или даже финансовыми директорами), не являются при этом глубокими профессионалами именно в области обучения, но привлекаются корпоративными университетами к проведению внутреннего базового обучения финансам. Таким сотрудникам, в силу недостатка именно преподавательского и тренерского опыта, бывает трудно управлять групповой динамикой и поддерживать интерес участников к обучению на постоянно высоком уровне. Проведение обучения в формате бизнес-симуляции во многом решает эту задачу — игровой подход сам по себе вызывает у аудитории прилив воодушевления, тренеру остаётся им только управлять. Однако, тем, кто захочет использовать эту игру для внутреннего обучения в своей компании, потребуется более презентабельный и качественный реквизит, чем тот, о котором пойдёт речь в этой книге, и собственная версия игры. Реквизит (набор для игры), описываемый в следующей главе, рассчитан на домашнее самообучение, для группового обучения он не годится. Если же вы — сотрудник корпоративного университета или отдела обучения, и у вас нет времени на собственные разработки (зато есть бюджет) — воспользуйтесь готовым игровым комплектом и готовым сценарием проведения корпоративной версии игры — свяжитесь с нами по почте info@trainingmasters.ru или через мессенджеры (+7 (919) 725-00-77). Один игровой комплект для корпоративного обучения рассчитан на 12 участников и включает в себя пластиковые монеты, специальные контейнеры для монет, готовые игровые поля, тетради для участников и инструкцию для тренера, адаптированную именно для группового проведения игры в корпоративном формате. Мы передадим вам необходимое количество игровых комплектов для неограниченного проведения игры вашими силами. Также, я и мои коллеги будем рады провести корпоративную версию игры для группы ваших сотрудников в формате бизнес-тренинга как разовое мероприятие.

Весь дальнейший текст этой книги посвящён не корпоративной, а домашней версии игры, которая рассчитана на одного игрока, играющего у себя дома.

Все инструкции как для изготовления реквизита для игры (для домашней версии), так и для самообучения в ходе игры — есть в этой книге, т.е. эта книга написана как самодостаточное учебное пособие. При этом также существуют и дополнительные материалы в форме видеокомментариев к каждой главе. Эти видеоматериалы размещены на известном и популярном видеохостинге на канале «Как устроены корпоративные финансы». Текст этой книги пишется в непростое время, когда у автора нет полной ясности в том, какие видеохостинги будут доступны, а какие будут заблокированы на момент, когда книга окажется в руках у читателя, поэтому конкретный видеохостинг в этом тексте не упоминается. Если самый привычный для вас видеохостинг будет заблокирован, вы найдёте эти материалы на канале с тем же названием на других хостингах, которые будут разрешены. Доступ к видеоматериалам желателен, но не обязателен для того, чтобы извлечь всё самое ценное из этой книги.

---

Глава 1. Изготовление реквизита для домашней версии игры

Итак, для самостоятельной игры у себя дома вам потребуется реквизит — прежде всего, любой стол, на котором можно разместить лист бумаги размером примерно 60 на 90 см (прекрасно подойдёт лист для флипчарта). Лист может быть чистый или линованный, значения это не имеет (можно взять даже оберточную бумагу из ближайшего магазина DIY). Зафиксируйте этот лист на столе с помощью малярной ленты или просто чем-то прижмите. После того, как лист закреплён, нарисуйте на нём от руки игровое поле, как на схеме (рис. 1).

Фигуры, линии и текст лучше сначала нарисовать карандашом, а затем обвести фломастером. Какая-то особая тщательность в прорисовке фигур и линий не нужна — важна лишь общая схема.

Обратите внимание, что наше игровое поле состоит из трёх больших полей — «Активы», «Пассивы», «Расходы текущего года» — и ещё одного маленького поля «Дивиденды». В свою очередь, поле «Активы» состоит из «Оборотных активов» (всё, что находится внутри большого круга) и «Внеоборотных активов». Поле «Пассивы» состоит из трёх маленьких полей — «Собственный капитал», «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства».

Теперь вам нужны любые сто монет или сто других мелких предметов, подходящих на роль игровых денег (жетоны, токены и т.п.). Лучше всего подойдут настоящие монеты — самыми оптимальными по размеру будут пятирублёвые — более мелкие монеты будет сложнее брать с гладкой поверхности, а более крупные будут занимать слишком много места. Если вы будете использовать настоящие монеты, то реальный номинал монеты никакого значения не имеет — и пятирублёвая, и десятирублёвая монета в нашей игре — это всего лишь одна игровая монета с номиналом «1 м» («Одна монета»). Не все сто монет мы будем использовать в игре одновременно. Какое-то количество монет будет находиться за пределами поля. Если вы правша, то будет удобнее, если временно неиспользуемые в игре монеты будут находиться справа от вас, за пределами игровой схемы, в какой-нибудь ёмкости или небольшой коробке на столе, в пределах досягаемости рукой.

И ещё вам потребуются тридцать обычных одноразовых стаканчиков, тех самых, в которые наливают воду из кулера, ёмкостью 200 мл, лучше прозрачные, но можно использовать любые небольшие ёмкости, пластиковые или бумажные, куда мы будем складывать монеты. Итак, у вас есть игровое поле, монеты и стаканчики — реквизит готов. Ну что же — можно приступать к игре.

---

Глава 2. Игра начинается. Источники финансирования компании. Активы и пассивы. Балансовое уравнение. Собственный и заёмный капитал.
Капексы

Начинается первый год жизни нашей компании, и мы решаем первую задачу — привлекаем стартовое финансирование. Пожалуйста, возьмите 54 монеты и положите их в кассу (внутрь кружка с надписью «Касса»), а 46 монет оставьте в коробке (за пределами игрового поля). Для удобства можно положить эти 54 монеты в пластиковый стаканчик и поставить его прямо в «Кассу».

Давайте представим себе, что из 54-х монет, которые сейчас находятся в кассе, 24 — это инвестиции собственников компании, а оставшиеся 30 — банковский кредит. Выражаясь языком финансистов, эти 24 м — наш собственный капитал, а 30 м — заёмный. Наша деятельность только начинается, но уже сейчас мы можем составить простейший бухгалтерский баланс (балансовый отчёт) нашего предприятия.

Баланс показывает, каким имуществом владеет предприятие (какие у предприятия активы) и какие у него источники финансирования (какие у него пассивы). Давайте начнём с наших активов. Всё, что у нас сейчас есть — это 54 м в кассе. Давайте запишем на отдельном листке бумаги:

Активы:
Денежные средства — 54 м
Итого активы: 54 м

Всё, с активами мы уже разобрались. Теперь нам надо понять, где же наши пассивы.

Самое важное, что нужно понимать про пассивы, это то, что пассивы — это не какие-то другие деньги, и не какое-то другое имущество, которое существует одновременно с активами. Это вообще, не деньги и не имущество. Пассивы — это просто запись, содержащая информацию о том, откуда, из каких источников у предприятия взялись деньги на приобретение активов. И таких источников финансирования у предприятия может быть только три: во-первых, средства, внесённые собственниками, во-вторых, та часть прибыли, которую предприятие само зарабатывает и снова вкладывает в дело (реинвестирует), и в-третьих — всё, что взято у кого-то в долг. Заработанная предприятием прибыль принадлежит собственникам. В финансовой терминологии всё, что получено от собственников плюс реинвестированная прибыль называется обобщающим термином «собственный капитал», поэтому можно сказать, что источников финансирования у предприятия не три, а только два — собственный капитал и заёмный. В нашем случае мы используем оба этих источника. Наши пассивы на настоящий момент выглядят так:

Пассивы:
Собственный капитал — 24 м
Долгосрочные обязательства (кредиты банка) — 30 м
Итого пассивы (собственный капитал и обязательства) — 54 м

Когда активы равны пассивам, говорят, что баланс сошёлся. Если баланс не сходится, значит, имеет место техническая ошибка. Правильно составленный баланс сходится всегда. Как видите, наш тоже сходится. Сделайте запись на игровой схеме (лучше простым карандашом) — напишите в поле «Собственный капитал» число «24», а в поле «Долгосрочные обязательства» — «30».

Обратите внимание — количество монет внутри большого поля «Активы» совпадает с суммой чисел в поле «Пассивы», и это не случайно — вы непосредственно наблюдаете собственными глазами равенство двух частей бухгалтерского баланса, и так будет каждый раз, когда мы с вами будем подводить итоги очередного года.

Сверьтесь со схемой (рис. 2).

Ещё несколько слов о нашем собственном капитале: в рамках собственного капитала принято выделять отдельной записью то, что внесли собственники (это «уставный», и иногда ещё «добавочный» капитал), и то, что реинвестировано из заработанной прибыли (реинвестированные деньги называются термином «нераспределённая прибыль»). Пока мы ещё не успели ничего заработать и реинвестировать, поэтому наша нераспределённая прибыль равна нулю, и весь наш собственный капитал на данный момент состоит только из того, что внесли собственники — 24 м. Мы запишем эти 24 м в нашем балансе как сумму уставного (16 м) и добавочного капитала (8 м). Кстати, уставный капитал должен быть обязательно, а добавочного может и не быть (у нас в игре будет). Теперь наш стартовый баланс выглядит так:

БАЛАНСОВЫЙ ОТЧЁТ, СТАРТОВАЯ СИТУАЦИЯ
Активы:
Денежные средства — 54 м
Итого активы: 54 м
Пассивы (Обязательства и капитал):
Собственный капитал
Уставный капитал — 16 м
Добавочный капитал — 8 м
Нераспределённая прибыль (накопленный убыток) — 0 м
Итого Собственный капитал — 24 м
Долгосрочные обязательства — 30 м
Краткосрочные обязательства — 0 (у нас их пока нет)
Итого Пассивы (собственный капитал и обязательства): 54 м

Важно отметить, что баланс всегда составляется на конкретную дату, и теоретически его можно составлять хоть каждый день, и многие компании так и делают, но делают они это по собственной инициативе и для собственных целей (для лучшего понимания ими самими происходящих у них процессов), а для отчёта перед государством есть установленная законом периодичность — раз в год. Активы и пассивы всегда равны, и в нашем случае тоже: 54 = 54. Мы с вами будем сводить баланс только раз в год, в конце года.

Размышляя о том, как устроен бухгалтерский баланс, вполне можно сказать, что пассивы показывают, какие у предприятия долги, и перед кем. В настоящий момент наше предприятие владеет 54 монетами в кассе, но при этом у предприятия есть долг 30 м перед банком. Следовательно, собственники, несмотря на то, что им принадлежит предприятие с активами на 54 м, в действительности могут претендовать только на 24 м. Эти 24 м — так называемые «чистые активы». Не будет ошибкой и утверждать, что эти 24 м — это как бы долг предприятия перед собственниками. Сравнительный союз «как бы» в предыдущем предложении употреблён потому, что в официальной финансовой (бухгалтерской) терминологии собственный капитал долгом всё же не называют, хотя он и является именно долгом компании перед собственниками по смыслу, по существу вещей.

Выражаясь языком математики, можно сказать и так: собственный капитал равен разности между активами и обязательствами. Т.е. мы можем написать уравнение:

Активы — Обязательства = Собственный капитал

Перенесём «Обязательства» на правую сторону и преобразуем уравнение:

Активы = Собственный капитал + Обязательства

Как мы уже знаем, сумма «собственный капитал + обязательства» называется термином «пассивы», поэтому теперь мы можем представить наше уравнение в следующем виде:

Активы = Пассивы

Мы получили основное балансовое уравнение (accounting equation, balance sheet equation). Давайте пока на этом закончим с балансом и продолжим нашу деятельность!

Мы покупаем за 10 м участок земли, на котором мы размещаем нашу фабрику — возьмите 10 м из кассы и положите в поле «Земля» (для удобства можно поместить эти 10 монет в пластиковый стаканчик, а сам стаканчик поставьте на маленький кружок с надписью «Земля»).

Затем мы возводим здание фабрики и покупаем оборудование, необходимое для нашего производства, а также мебель и компьютеры для офиса (наш офис будет находиться в здании фабрики). На всё это мы тратим 16 м. Возьмите ещё 16 м из кассы и положите на поле «Фабрика» (и эти 16 монет для удобства тоже можно положить в стаканчик). В реальной жизни возведение фабрики и пусконаладочные работы заняли бы какое-то время, но в нашей игре мы как бы включаем ускоренную перемотку вперёд, и считаем, что построили фабрику мгновенно. «Земля» и «Фабрика» — это наши основные средства (это то, что будет служить нам дольше года, а что-то — даже многие годы). Затраты на покупку основных средств — это так называемые «капитальные затраты» (они же — капитальные расходы, капитальные вложения, капексы — от англ. capital expenditure, CapEx). В кассе остаётся 28 м. Сверьтесь со схемой (рис. 3).

Всё, что будет служить нам меньше года или будет израсходовано в течение года (например, бумага для принтера, картриджи и прочие расходные материалы), мы включим в «управленческие расходы» (эти расходы войдут в так называемые «опексы», операционные расходы, о которых мы подробнее поговорим чуть позже).

Считайте, что мы уже наняли персонал на производство и в офис (хотя время платить зарплату пока ещё не подошло) и готовы начинать производственную деятельность.

Ещё несколько важных моментов перед тем, как запустится наше производство:

• Каждый игровой год (а всего их будет пять) состоит из двух полугодий (периодов). В конце каждого игрового года мы будем подводить итоги (будем «закрывать год») и составлять бухгалтерскую (финансовую) отчётность. В настоящий момент, в нашей игровой реальности мы уже живём в первом полугодии первого года.

• В ходе деятельности нашего предприятия мы будем закупать «сырьё» (конечно, понарошку) и будем производить из него «готовую продукцию», которую будем отгружать заказчикам и получать от них оплату. Мы будем платить поставщикам сырья, будем платить зарплату нашим рабочим и менеджменту, будем нести прочие расходы.

• «Партия сырья» — это один стаканчик с одной монеткой внутри, находящийся на поле «Склад сырья и материалов». В момент, когда вы переставляете такой стаканчик с поля «Склад сырья и материалов» на поле «Производство», он превращается в «единицу незавершённой продукции». Пока «единица незавершённой продукции» будет находиться на поле «Производство», в эту единицу будут добавляться ещё монетки. Эти добавленные монетки символизируют оплату труда рабочих на производстве. Рабочие на производстве работают по сдельной форме оплаты труда, т.е. расходы на оплату их труда зависят от объёмов выпуска продукции.

• Стаканчик с монетками, находящийся на производстве — это «единица незавершённой продукции».

• В момент, когда вы переставляете стаканчик с поля «Производство» на поле «Склад готовой продукции», этот стаканчик превращается в «единицу готовой продукции».

• На нашем производстве действует простое правило — «стаканчик с сырьём заходит на производство в одном периоде, а выходит — в качестве единицы готовой продукции — в следующем». Переставить стаканчик в одном периоде дважды — со склада сырья на производство, и тут же — из производства на склад готовой продукции — нельзя.
На первый взгляд, правила игры могут показаться сложными, но как только вы начнёте играть, всё станет понятней. Также, для самопроверки, воспользуйтесь видеоматериалами, о которых сказано во вступительной части книги.

---

Глава 3. Первый игровой год. Основные документы финансовой отчётности.
Опексы. Внеоборотные и оборотные активы. Постоянные и переменные расходы. Кто рискует больше — собственники компании или её
кредиторы? Кому и зачем нужен внешний аудит? Почему у финансового директора
и главного бухгалтера дёргается глаз?

ГОД 1, ПЕРИОД 1

• Закупите 9 партий сырья — возьмите 9 стаканчиков и поставьте их на поле «Склад сырья и материалов». В каждый стаканчик бросьте по одной монетке, которые нужно взять из кассы. Эти брошенные в стаканчики монетки символизируют купленное нами сырьё.

• Из этих девяти партий сырья, 3 партии (3 стаканчика с одной монетой внутри) оставьте на складе сырья и материалов, а 6 других переставьте на поле «Производство». Оказавшись на производстве, эти партии сырья превращаются в «единицы незавершенного производства».

• Возьмите из кассы 6 монеток и добавьте ещё по одной монетке в каждый из 6 стаканчиков, находящихся на производстве. Эти добавленные монетки символизируют расходы на оплату труда рабочих, которые своим трудом превращают незавершённое производство в готовую продукцию.

• Заплатите 1 м на коммерческие расходы — возьмите одну монетку из кассы и положите её в поле «Коммерческие расходы». Эта монетка символизирует наши расходы на маркетинг и рекламу.

• Заплатите 1 м на управленческие расходы (переложите ещё одну монетку из кассы в поле «Управленческие расходы»). Это наши расходы на офисный персонал и менеджмент, а также все прочие постоянные расходы, не связанные с производством продукции (непосредственно с производством продукции у нас связаны только расходы на сырьё и на труд рабочих).

• Закончилось первое полугодие первого года. В кассе сейчас должно быть 11 м. Сверьтесь со схемой (рис. 4).

Начинается второе полугодие.

ГОД 1, ПЕРИОД 2

• Переместите 6 единиц из производства на склад готовой продукции (мы произвели 6 единиц готовой продукции, и теперь она ждёт отгрузки заказчику).

• Мы получаем заказ от клиента на 3 единицы готовой продукции, поэтому, из 6 единиц готовой продукции, находящихся на складе готовой продукции, 3 единицы немедленно отгружаются клиенту (переставьте их на поле «Себестоимость реализованной продукции»), а другие 3 остаются на складе готовой продукции.

• Мы договорились, что клиент заплатит за только что отгруженный ему товар 12 м в следующем периоде, т.е. имеет место отсрочка платежа. Выставляем клиенту счёт на оплату, возникает дебиторская задолженность — 12 м. Возьмите 12 м из коробки (не из кассы!) и положите их на поле «Дебиторская задолженность». Для удобства можно положить эти 12 монет в стаканчик.

• Продолжаем производить нашу продукцию — переместите 3 партии сырья со склада сырья и материалов на производство, и добавьте по одной монетке в каждый стаканчик (эти 3 добавленные монетки нужно взять из кассы).

• Закупите 3 новых партии сырья — возьмите 3 новых стаканчика, поставьте их на поле «Склад сырья и материалов», возьмите из кассы три монетки и бросьте по одной монетке в каждый стаканчик.

• Заплатите 1 м на коммерческие расходы (возьмите из кассы монетку, бросьте её в стаканчик и поставьте на поле «Коммерческие расходы»), рядом с уже стоящим там стаканчиком.

• Заплатите 1 м на управленческие расходы (возьмите из кассы монетку, бросьте её в стаканчик и поставьте на поле «Управленческие расходы»).

• Если вы нигде не ошиблись, в кассе должно остаться три монеты.

• В коробке, за пределами поля — 34 монеты. Сверьтесь со схемой (рис. 5).

ЗАКРЫТИЕ ГОДА ПЕРВОГО ГОДА

• Каждый раз мы будем начинать процедуру закрытия года с начисления амортизации. Об амортизации будет сказано подробнее чуть позже, а пока просто возьмите 2 монетки с поля «Фабрика» (не из кассы!) и переложите их в поле «Амортизация». Амортизация начислена.

• Теперь нам нужно заплатить проценты за пользование кредитом. В нашем случае ставка составляет 2 м в год (т.е. примерно 6,67% годовых). Возьмите 2 монетки из кассы и положите их в поле «Проценты».

• В кассе должна остаться одна монета.

Давайте составим годовую финансовую (бухгалтерскую) отчётность. В реальной жизни за подготовку и оформление бухгалтерской и налоговой отчётности отвечает главный бухгалтер, а в нашей игре мы сделаем это сами.

Наша отчётность состоит из четырёх основных документов:

• Отчёта о финансовых результатах (также известен как Отчёт о прибылях и убытках, ОПУ, ОФР, Income Statement, Profit & Loss Statement);

• Бухгалтерского Баланса (другие названия — Балансовый отчёт, Баланс, Отчёт о финансовом положении, Balance Sheet);

• Отчёта о движении денежных средств (Statement of Cash Flows);

• Отчёта об изменениях капитала (Equity Statement)

Надо сказать, что в разных странах существуют разные стандарты бухгалтерской (финансовой отчётности). В России действуют свои, российские стандарты — РСБУ (Российские Стандарты Бухгалтерского Учёта). В остальном мире наиболее распространены так называемые Международные Стандарты Финансовой Отчётности (МСФО или IFRS) и американские стандарты (US GAAP). Однако, и в России многие общественно значимые компании обязаны предоставлять отчётность не только по РСБУ, но и по МФСО. Мы не будем вдаваться в анализ различий между разными стандартами отчётности. В нашей игре мы не делаем отчётность в строгом соответствии с какими-либо из этих стандартов, однако мы делаем её в полном соответствии с общей логикой, которая присуща всем этим стандартам одновременно. Наша цель — понять общие принципы, по которым строится финансовая отчётность, без привязки к конкретной системе отчётности. Мы также не будем углубляться в понятие «налоговый учёт», отметим только, что это деятельность, которую компания должна вести для правильного начисления налогов.

Помимо бухгалтерского (financial accounting) и налогового учёта (tax accounting), существует ещё и управленческий учёт (managerial accounting, он же — management accounting). Если за бухгалтерский и налоговый учёт отвечает именно бухгалтерия, то за управленческий учёт могут отвечать другие работники. В больших компаниях могут быть целые департаменты, службы или отделы экономического анализа и планирования, в чьи обязанности входит и управленческий учёт. Часто именно они занимаются обоснованием экономической эффективности проектов и инвестиционных направлений, подчиняясь при этом финансовому директору или CFO (а не главному бухгалтеру). Бухгалтерская и налоговая отчётность делается строго по стандартам, определяемым государством, она обязательна, управленческая же — по внутренним стандартам, на усмотрение руководителей компании. Если задача бухгалтерского и налогового учёта состоит в том, чтобы отразить то, что уже произошло, то управленческий учёт ещё и «смотрит в будущее», включает в себя разработку прогнозной аналитики для принятия своевременных управленческих решений.

Начнём с Отчёта о финансовых результатах (прежнее название — Отчёт о прибылях и убытках).

Зачем вообще нужен этот отчёт и что он показывает? Во всех системах и стандартах отчётности он показывает нам способность компании генерировать прибыль за определённый промежуток времени (например, за год). При этом весь отчёт построен на простом принципе: доходы — расходы = прибыль.

ОФР всегда начинается с выручки (по мере чтения следующих строк, вы можете воспроизводить этот отчёт на листке бумаге или заполнять табличку в Excel — это будет способствовать пониманию). Выручка (доход, оборот, revenue, sales) — это наши продажи. В логике этого отчёта, продажу мы фиксируем тогда, когда товар отгружен клиенту (а не когда мы получаем за него оплату). Согласитесь, это очень существенный момент. Происходит это из-за того, что при составлении этого отчёта используется так называемый «метод начислений» (accrual basis of accounting). Если бы применялся «метод оплаты» (cash basis of accounting), то выручка отражалась бы по получению оплаты (когда-то раньше так и было). Забегая несколько вперед, давайте отметим, что уже только из-за метода начислений чистая прибыль по отчёту ОФР — величина довольно условная.

В нашем прошедшем первом игровом году мы сделали только одну отгрузку — на 12 м, поэтому наша выручка — 12 м. Теперь нам нужно показать, сколько денег мы потратили на то, чтобы произвести ту продукцию, которая была отгружена (продана), т.е. мы должны показать себестоимость проданной (реализованной) продукции. Как же нам понять, какая у нас была себестоимость проданной продукции? Мы можем это легко установить, посмотрев на поле «Себестоимость реализованной продукции». Мы видим там три стаканчика, и в каждом из них — по две монеты. Никаких других денег в нашей игре непосредственно на производство вот этих трёх изделий мы не потратили, поэтому себестоимость этой проданной продукции — 6 м.

Теперь, если от выручки отнять себестоимость, то мы получим валовую прибыль (валовая маржа, gross margin, gross profit). Мы видим, что валовая прибыль у нас равна 6 м. Пока наш отчёт выглядит так:

Выручка — 12 м
Себестоимость — 6 м
Валовая прибыль — 6м

Следующий вид расходов, который нам нужно показать о отчёте — это операционные расходы, на финансовом жаргоне — опексы (от англ. operating expenses, OpEx). Опексы состоят из коммерческих, управленческих расходов и амортизации. В реальной жизни коммерческие расходы — это расходы на продвижение и сбыт, на маркетинг и рекламу. Управленческие — это расходы на общее администрирование и на повседневные общехозяйственные нужды компании (зарплаты менеджмента, ресепшионистов, охранников на проходной, уборщиков, расходы на аренду офиса, на связь, на такси, на покупку бумаги для принтера — всё это здесь).

Мы смотрим на поле «Коммерческие расходы» и видим, что в нашей игре коммерческие расходы за прошедший год составили 2 м. Смотрим на поле «Управленческие расходы» и видим, что и управленческие расходы тоже равны 2 м.

Продолжаем разбираться с опексами. Давайте посмотрим теперь на поле «Амортизация» — там тоже 2 м, причём мы помним, что мы взяли эти монеты не из кассы, а с поля «Фабрика». Что это значит? Это значит, что амортизация не выплачивается реальными деньгами, а начисляется (т.е. платится «понарошку»). Может возникнуть вопрос, а зачем мы вообще её начисляем и указываем в ОФР, если деньгами мы её не платим? Вопрос на самом деле очень хороший, и ответить на него можно так: у нас есть основные средства, и они действительно изнашиваются и обесцениваются, но не одномоментно, а с течением времени, день за днём, год за годом. И этот износ надо как-то отображать в отчетности — вот через начисление амортизации мы это и делаем. Определить точно реальную степень износа того или иного вида оборудования бывает непросто, поэтому на каждый вид оборудования существует предписанный нормативными актами способ амортизации, и компания должна начислять амортизацию в строгом соответствии с ним, но даже если метод начисления амортизации выбран правильно, амортизационные начисления не всегда верно отражают реальный физический и моральный износ основных средств. В нашей игре мы не имеем ввиду никакой конкретный вид оборудования, поэтому мы будем начислять нашу амортизацию произвольно (конечно, настоящие бухгалтера могут нам только позавидовать — в реальной жизни начисление амортизации может быть весьма трудоёмкой задачей). Так или иначе, мы начислили амортизацию.

Теперь наш отчёт выглядит так:

Выручка — 12 м
Себестоимость — 6 м
Валовая прибыль — 6м

Коммерческие расходы — 2 м
Управленческие расходы — 2 м
Амортизация — 2 м
Всего операционные расходы — 6 м

Теперь мы можем посчитать операционную прибыль (operating profit, EBIT — Earning Before Interest and Taxes). Для этого из валовой прибыли мы вычитаем операционные расходы, и видим, что наша операционная прибыль равна нулю (6 — 6 = 0).

Мы продолжаем составлять наш отчёт. Теперь, после того, как мы показали валовую и операционную прибыль, нам нужно показать наши расходы на проценты. Смотрим на поле «Проценты» и видим, что они у нас — 2 м. Если из операционной прибыли мы вычтем расходы на проценты, то мы получим прибыль до налогообложения.

Теперь наш отчёт выглядит так:

---

Выручка — 12 м
Себестоимость — 6 м
Валовая прибыль — 6м

Коммерческие расходы — 2 м
Управленческие расходы — 2 м
Амортизация — 2 м
Всего операционные расходы — 6 м

Операционная прибыль — 0
Расходы на проценты — 2 м
Прибыль до налогообложения — (2 м)

Обратите внимание, что в финансовой отчётности отрицательные числа часто указывают в скобках. Нам не с чего платить налоги на прибыль, мы заканчиваем год с убытком 2 м. В итоге наш отчёт выглядит так:

ОТЧЁТ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ, ГОД 1

Выручка — 12 м
Себестоимость — 6 м
Валовая прибыль — 6м

Коммерческие расходы — 2 м
Управленческие расходы — 2 м
Амортизация — 2 м
Всего операционные расходы — 6 м
Операционная прибыль — 0
Расходы на проценты — 2 м
Прибыль до налогообложения — (2 м),
Налоги — 0
Чистый убыток — (2м)

Давайте ещё раз очертим общую логику отчёта о финансовых результатах (о прибылях и убытках): сначала отчёт показывает выручку (продажи), затем себестоимость проданной продукции и валовую прибыль, затем операционные расходы (опексы) и операционную прибыль, затем проценты и прибыль до налогообложения, затем налоги и чистую прибыль (или убыток). Этой логике следуют и стандарты РСБУ, и МФСО, и US GAAP.

И ещё несколько комментариев к этому отчёту:

Вы помните, что в начале нашего игрового года мы покупали участок земли за 10 м и основные средства за 16 м. Это были капиталовложения (капексы). В отчёте мы их не видим, потому, что капиталовложения в отчёте о финансовых результатах не отражаются. Если бы мы указали в отчёте все эти 26 м, это означало бы, что мы уже «истратили» основные средства целиком и полностью, в то время как это не так. Мы истратили их лишь на величину износа оборудования, поэтому лишь этот износ (т.е. амортизацию) мы и указываем в отчёте.

А ещё вы могли обратить внимание, что в прошедшем году мы купили 12 партий сырья и потратили на это 12 м. Где в нашем отчёте мы можем увидеть эти 12 м? Ответ — они отражены там лишь частично, а именно — в той части себестоимости проданной продукции, которая состоит из расходов на сырьё. Мы продали 3 единицы готовой продукции, их себестоимость равна 6 м, из этих шести монет, три приходится на сырьё. Только 3 м из 12 м, потраченных на сырьё, отразились в отчёте о финансовых результатах, потому что в этом отчёте отражаются только те расходы на сырьё и материалы, которые вошли в себестоимость проданной продукции. Логика здесь в том, что из купленных 12 партий сырья, 9 остались у нас на предприятии, и лишь только 3 партии физически выбыли — их мы и видим в себестоимости.

То же самое можно сказать и про оплату труда рабочих на производстве. В нашей игре оплату труда рабочих-сдельщиков символизируют монетки, добавленные в стаканчики с незавершённой продукцией. Всего, в прошедшем году, мы добавили на оплату труда рабочих 9 монет. Из этих девяти монет, в отчёте отразились лишь три — те, что находятся сейчас в стаканчиках, которые мы отгрузили клиенту. Шесть других монет остались на нашем предприятии в виде добавленной стоимости в незавершённом производстве и готовой продукции.