Бесплатный фрагмент - 7 следующих шагов к собственному миллиону

ПРЕДИСЛОВИЕ

Привет! Ты держишь в руках книгу, которая создана специально для того, чтобы помочь тебе сделать первые уверенные шаги в мире финансов, инвестиций и осознанного отношения к деньгам. Этот путь совсем не обязательно должен привести тебя на Уолл-стрит — но он точно поможет тебе лучше понимать, как устроен современный мир и профессиональный трейдинг.

Эта книга — вторая часть «Трилогии молодого трейдера» из серии «За чашкой кофе», которая началась с «7 первых шагов к собственному миллиону». Мы старались сделать её живой, честной и практичной. Ты увидишь, что финансовая грамотность — это не про «сложные формулы», а про умение задавать правильные вопросы, анализировать и принимать решения. Терпение, самостоятельность, ответственность — качества, которые развиваются вместе со знанием. Эта книга поможет тебе почувствовать уверенность и поймать вкус первых собственных успехов.

Не бойся пробовать, не бойся ошибаться. Важно только одно — двигаться вперёд. Каждая прочитанная глава и каждый новый навык — ещё один шаг к взрослой жизни, в которой ты будешь чувствовать себя гораздо свободнее.

Удачи тебе в этом путешествии! Твой будущий успех начинается именно здесь. Готов? Тогда завари себе кофе и открывай первую главу.

Погнали!

ГЛАВА I. ТРЕНД ИЛИ КОРРЕКЦИЯ?

Ты научишься читать графики котировок и делать предварительный прогноз движения цены.

Давай уточним степень нашего прогресса. Первая книга помогла тебе многое узнать о мире трейдинга и инвестиций. Ты стал разговаривать на профессиональном языке инвесторов. Ты осваиваешь аналитическую платформу Trading View (или другую, без разницы). Ты продолжаешь формировать собственные привычки миллионера и уже начал откладывать деньги — это здорово, скоро твои деньги нам понадобятся, чтобы совершить первый трейд* (первую профессиональную сделку).

Смотри, времени прошло немного, но ты уже на две «головы» выше своих одноклассников. Среди них, конечно, есть те, кто давно инвестирует…, но ты строишь не вертолётную площадку и даже не аэродром, ты строишь целый космодром для собственных полётов в дальний финансовый «космос».

Чувствуешь разницу? Сравнения понятны? Если понятны, то ты должен согласиться со мной: ты уже успешен! А ведь изучены всего семь глав.

Главы нашей второй книги-учебника также являются важными: они окончательно сформируют твои финансовые знания, и после «раскрутки» второй вертушки ты полностью погрузишься в изучение торговой стратегии многофакторного входа, изучишь конкретные приёмы и тонкости использования различных аналитических инструментов и постепенно начнёшь совершать свои первые сделки. Но довольно прелюдий. Впереди много работы.

В этой главе я расскажу тебе об особенностях поведения различных рынков, об изменении цен на графиках котировок, о применении некоторых аналитических инструментов. Мы начнём учиться анализировать информацию на графиках и делать выводы. Глава содержит всю базовую информацию, необходимую для проведения технического анализа.

Эту главу нельзя быстро читать или перелистывать, её необходимо тщательно изучить и все примеры самостоятельно перепроверить на аналитической платформе!

Кстати, я уже говорил и снова повторю: неважно какую аналитическую платформу ты используешь — Trading View или иную, принцип у всех одинаковый. Отличаются интерфейс, какие-то фишки, стоимость подписки.

Чтобы меня не упрекнули в рекламе я больше не буду использовать название платформы, а буду просто говорить «аналитическая платформа», ок?

Сперва проясним, что мы понимаем под словом «рынок». Это общее понятие, которое включает место на бирже (секцию) проведения сделок с различными финансовыми инструментами различных компаний и стран.

Например, «фондовый рынок» означает торговлю акциями, паями, депозитарными расписками и облигациями. Можно говорить о российском фондовом рынке, о европейском фондовом рынке и так далее. Когда мы слышим фразу «американский фондовый рынок рухнул», мы понимаем, что буквально вчера акции многих американских компаний резко упали (снизились в цене). Если мы слышим фразу «азиатский рынок облигаций уверенно растёт», мы понимаем, что облигации азиатских стран (Китая, Индии и других) поднимаются в цене.

Есть понятие «срочный рынок» или «рынок деривативов», или «ФОРТС», то есть рынок срочных ценных бумаг, которые имеют дату экспирации. Мы уже говорили о таких бумагах — это фьючерсы и опционы. Фраза «российский срочный рынок в ожидании» показывает нам, что большинство фьючерсов и опционов российских компаний или российских товаров не растут и не падают, а находятся в «балансе», в «боковике» (вспоминай наш разговор про фазы рынка). Валютные пары торгуются на срочном рынке.

На биржах также есть валютные, денежные и товарные рынки. Но не будем про них сейчас, не стоит загружать голову лишней информацией. Правда, очень возможно, что вскоре ты будешь покупать валюту — это значительно дешевле, чем покупать её в обменном пункте какого-либо банка, тогда тема работы на валютной секции станет более интересной.

Часто в обыденной речи и даже в следующих абзацах книги под словом «рынок» мы будем понимать сделки, которые происходят с конкретной ценной бумагой.

Итак, что хочет узнать любой трейдер, когда он смотрит на график котировок? Как ты думаешь? Правильно! Куда в ближайшие дни «скакнёт» цена: вверх или вниз. Эх, если бы кто-то знал будущее — триллионы долларов были бы на его инвестиционном счёте! Но, увы, будущее нам неизвестно…

Внимание! Закон! Мы всегда работаем в правой части графика и абсолютно ничего не знаем о завтрашнем поведении цены!

К этой мысли надо привыкнуть, надо относиться спокойно и никогда не пытаться предугадывать и предсказывать поведение рынка.

«Рынок всегда прав!»

Это очень важная для нас поговорка, потому что «спорить» с рынком, верить в чудо (мол, скоро цена пойдёт в «нашу сторону») — просто глупая детская затея.

Мы-то с тобой профессионалы! А профессионалы понимают, что ничего не знают о ближайших движениях цены! И это знание — о собственном незнании — уже кое-что даёт нам в анализе, поверь мне. Всё, как у Сократа: «Я знаю, что ничего не знаю».

Иными словами, когда у тебя спрашивают (или ты сам себе задаёшь вопрос) о завтрашнем движении цены, ты должен всегда отвечать: «Я не знаю, никто не знает куда завтра пойдут акции: вверх, вниз или в сторону!»

Ты не должен никогда докупать ещё акций, если цена идёт «в твою сторону», кроме единственного случая — при входе в сделку вторым элементом, мы немного говорили об этом. Вдумайся в эти слова, они важны. Если цена идёт в твою сторону и бумага приносит доход, то неизвестно, что произойдёт через мгновение (поэтому — никогда не докупаем!).

«Но как тогда быть? А как же различные аналитические инструменты и стратегии прогноза?» — спросишь ты.

Да, они есть, и сейчас мы будем говорить про них, но…

Но… Ты должен очень хорошо уяснить себе: все прогнозы базируются на старом поведении цены, на старых трендах, старых тенденциях.

Нет абсолютно верных прогнозов! Любая тенденция движения цены может в любую секунду измениться. Это нормально.

Например, ты видишь, что цена фьючерса на природный газ в течение двух прошлых недель сильно росла, и все индикаторы подтверждают этот рост. Но это не даёт тебе права даже думать, что цена будет продолжать расти в дальнейшем! Наоборот, продолжительный рост должен заставить задуматься: «А ведь цена не может расти постоянно. Возможно, потенциал роста уже исчерпан и в ближайшее время начнётся коррекция…».

Иными словами, когда ты будешь смотреть на график цены, то в первую очередь должен ответить на вопрос: «А в какой фазе находится рынок? Как долго эта фаза длится? Когда она закончится?». Чувствуешь профессиональный подход к делу?

Запомни: самая важная первоначальная задача для трейдера — это определение фазы рынка.

Мы будем учиться определять фазу рынка и её границы пятью-шестью методами (историческим, с помощью экспоненциальной скользящей средней, с помощью «Аллигатора», методом волнового анализа, а также с помощью коэффициентов Фибоначчи и других). Причём каждый метод должен подтверждать результаты, полученные другими методами.

Давай договоримся сразу: если мы не можем определить фазу рынка, или видим, что рынок находится в балансе, то мы не «входим» в него (то есть не совершаем сделку) — нам не нужен дополнительный риск, мы просто переходим к другой компании или другому финансовому инструменту.

Мы работаем только с понятным рынком!

Запомни это золотое правило риск-менеджмента (оно позже трансформируется в фактор нашей торговой стратегии): мы должны чётко идентифицировать фазу рынка, если это не получается, то «уходим» из него. Я ведь уже говорил тебе, что более 70% времени ценные бумаги компаний находятся в боковике, редко — в росте или коррекции. Поэтому работаем только на том рынке, который максимально понимаем, поскольку именно такой рынок мы будем пытаться прогнозировать.

Да, мы не знаем, что произойдёт с ценой завтра, это верно. Но если мы более-менее понимаем фазу рынка, например, мы видим, что акции после коррекции стали восстанавливаться, то есть расти, и уже видны признаки устойчивого роста, то с большей вероятностью мы можем говорить о продолжении роста цены в ближайшие дни.

Пойми, мы работаем только с вероятностями: если процент вероятности к повышению цены выше, чем к снижению, мы можем задуматься о совершении длинной сделки (покупки), и наоборот.

Поясню вышесказанное одним жизненным примером. Представь на минуту, что ты стоишь посередине автомагистрали, и на тебя бок-о-бок на одинаковой скорости несутся две машины: новейший Феррари и старенькая тачка-развалюха непонятно какой марки.

Оба водителя слишком поздно тебя увидели и одновременно резко ударили по тормозам. Ты должен избежать столкновения и выбрать на полосу движения какой машины следует отойти (какая машина успеет полностью затормозить перед тобой?): на полосу Феррари, или на другую полосу (третьего варианта тебе не дано).

Давай примем решение: мы ничего не знаем о водителях в машинах (возможно, кто-то нетрезв или болен), ничего не знаем о состоянии тормозов и тормозных шлангов, о состоянии тормозных колодок и шин на колесах. Но с большей долей вероятности, скорей всего, мы будем уверены в технической исправности нового автокара, верно? А теперь представь, что данный пример повторяется тысячи и миллионы раз? Наша уверенность в способности новой машины полностью затормозить перед тобой будет возрастать!

Обрати внимание: уверенность возрастает, хотя мы «работали» только с вероятностями!

Так и в трейдинге: мы работаем с вероятностями, мы взвешиваем все вероятные «за» и все вероятные «против». В итоге мы принимаем то или иное решение.

Да, если на рынке установился тренд (синоним — слово «тенденция»), то есть уверенное движение цены вверх (восходящий тренд) или вниз (нисходящий тренд), то с большей степенью вероятности он продолжится в ближайшее время. Опять — гарантии никакой, тренд тоже может закончиться или поменять своё направление (и об этом необходимо помнить), но вероятность его продолжения остаётся достаточно высокой!

Значит, как бы то ни было, нам необходимо научиться определять тренды и наше понимание о направлении данного тренда «встраивать» в фазу рынка. Я поясню чуть позже, не беспокойся, если последнюю фразу понял не до конца.

Начнём рассматривать методы определения тренда, не все, только первые два метода (к остальным мы вернёмся позже).

Первый аналитический метод — анализ котировок на истории и определение долгосрочного тренда. Этот метод покажет нам только долгосрочный тренд акций компании (то есть основную тенденцию, которая продолжается, например, 10—15 лет). Такой тренд легко определить, достаточно просто взглянуть на дневной график цены на протяжении последних 10—15 лет (рисунок 1.1).

В аналитической платформе необходимо найти нужную компанию, настроить на графике дневной таймфрейм и уменьшить размер графика таким образом, чтобы на экране он полностью уместился. Одного взгляда будет достаточно, чтобы понять, что происходило с акциями за такой длительный срок: они росли, падали или находились в балансе.

Давай сразу договоримся о нашем следующем действии: если за такой длительный срок компания не смогла показать существенный рост, или даже наоборот, акции снижались, то нам такая компания вообще неинтересна (ни с трейдинговой, ни, тем более, с инвестиционной целью)! От такой компании бежим без оглядки!

Второй аналитический метод чуть более сложен — мы используем аналитический инструмент, который называется «скользящая средняя».

Скользящая средняя — это дополнительный график (кривая линия), которую автоматически строит аналитическая платформа. Скользящая средняя отражает среднее арифметическое нескольких значений цены, например, за три дня, или за 10 последних дней, или за любое количество дней, которое указано в настройках к данному аналитическому инструменту.

На примере я покажу, как компьютер автоматически строит простую скользящую среднюю. Обязательно вникни в суть расчётов.

Например, за последние 9 дней цена закрытия акций компании была: 50, 54, 55, 48, 57, 62, 62, 61, 68 рублей: список начинается от самой старой цены. Наша задача построить график трёхдневной простой скользящей средней. Кстати, ты уже бери лист тетради в клетку и быстренько построй аналогичный график цены акций за 9 дней, начиная от 50 рублей в первый день и заканчивая 68 рублями в последний девятый день, по горизонтали отметь дни, по вертикали — цену. Я подожду… Построил график?

Теперь считаем простую скользящую среднюю: считаем среднее арифметическое значение цены в первые три дня, то есть складываем цены за первые три дня и эту сумму делим на количество дней — на 3. Получаем (50+54+55) /3=53 рубля. Это первое значение, которое отмечаем другим цветом на нашем графике напротив третьего дня. Напротив первого и второго дня ничего не отмечаем, так как мы не имеем полной информации.

Перемещаемся на один день вперёд и снова считаем среднее арифметическое за 2-й, 3-й и 4-й день (54+55+48) /3=52,3 рубля и отмечаем на графике в 4-й день. Снова перемещаемся на один день (55+48+57) /3=53,3 — отмечаем в 5-й день. Перемещаемся (48+57+62) /3=55,7 — отметка на графике простой скользящей средней за 6-й день). Ещё на день вправо (57+62+62) /3=60,3 — отметка в 7-й день. Далее (62+62+61) /3=61,7 — отметка в 8-й день. И отметка за последний день равна (62+61+68) /3=63,7 рублей.

Плавно соединим полученные точки на том же рисунке и получаем график простой скользящей средней (но он начинается с 3-го дня, помнишь?).

Построил?

На рисунке у нас уже два плавных графика, нарисованные разным цветом: график цены акций компании (50, 54, 55, 48, 57, 62, 62, 61, 68 рублей) и график простой скользящей средней, начинающийся от третьего дня (53; 52,3; 53,3; 55,7; 60,3; 61,7; 63,7 рублей).

Обрати внимание: во-первых, графики не совпадают. Во-вторых, график скользящей средней более сглаженный, более ровный. В-третьих, именно средняя скользящая точнее отражает тенденцию, в нашем примере тенденция восходящая: этот факт мы видим и на самом графике цены.

А вот теперь самое важное: мы должны оценить, где находится график цены по отношению к графику скользящей средней.

Если цена (график цены) находится над скользящей средней, то наблюдается восходящая тенденция, если под скользящей средней — нисходящая тенденция.

Не спеши, разберись сам до конца. Попробуй составить на черновике другой график цены и простой скользящей средней с другими значениями (придумай значения сам).

Необходимо, чтобы на этом этапе у тебя не возникало никаких вопросов, всё стало просто и ясно. Ты должен увидеть и понять, что даже если цена акции падает в течение нескольких дней, но это падение находится на графике над скользящей средней, то мы всё равно говорим о восходящей тенденции! Это чрезвычайно важно понять!

Любой восходящий тренд всегда имеет периоды падения, и наоборот, любой нисходящий тренд всегда имеет периоды повышения цен.

Именно поэтому надо научиться чётко идентифицировать тенденцию и не путать её с временным противоположным изменением цены!

Трёхдневная простая скользящая средняя не показывает истинную картину, я её привёл для простоты подсчёта нашего примера. А вот 200-дневная или 90-дневная уже показывает более объективную картину. Мы с тобой в дальнейшем, в нашей торговой стратегии, будем использовать 90-дневную скользящую среднюю, то есть будем настраивать аналитическую платформу таким образом, чтобы она считала среднее арифметическое значение аж за 90 дней! 90 дней удобны для нашей стратегии, ведь мы планируем сделки, протяженностью от нескольких недель до нескольких месяцев, а 90 дней — это три месяца, нам подходит.

Введём некоторые обозначения. Скользящая средняя называется «Moving Average», сокращенно MA. К обозначению добавим её длину в 90 дней: «МА-90», а также добавим факт учёта «максимум дня + минимум дня + цена закрытия / 3» (высчитывается среднее арифметическое). Такое значение в настройках можно выбрать.

Но этого мало. Мы хотим получить ещё более точную информацию от МА-90.

Простая скользящая средняя высчитывает лишь среднее арифметическое за последние 90 дней. Согласись, для точного анализа нам важно одновременно учитывать и долгосрочную тенденцию, и тенденцию последних дней, поскольку последние дни ближе к реальной ситуации. Математики нашли решение проблемы: они ввели не простую, а — внимание! — экспоненциальную скользящую среднюю (Exponential Moving Average, EMA). Пусть тебя не пугает сложное слово «экспоненциальная», оно означает лишь то, что последние данные (цена последних нескольких дней) в периоде исчисления учитываются несколько раз, вот и всё!

Давай, исходя из нашего предыдущего примера (9 дней с ценой закрытия 50, 54, 55, 48, 57, 62, 62, 61, 68 рублей), построим ЕМА-3. Для этого мы также берём данные за три дня, но цену последнего дня учитываем 2 раза (то есть у нас появляются 4 цифры и делить эту сумму мы должны на 4):

(50+54+55+55)/4=53,5 – отмечаем в 3-й день;

(54+55+48+48)/4=51,3 – отмечаем в 4-й день;

(55+48+57+57)/4=54,3 – отмечаем в 5-й день;

(48+57+62+62) /4=57,3 — отмечаем в 6-й день;

(57+62+62+62)/4=60,8 – отмечаем в 7-й день;

(62+62+61+61)/4=61,5 – отмечаем в 8 день;

(62+61+68+68)/4=64,6 – отмечаем в 9 день.

Отмечаем на нашем графике третью линию — ЕМА-3 (53,5; 51,3; 54,3; 57,3; 60,8; 61,5; 64,6) и что видим? Опять график не похож на предыдущие!

Но этот график самый точный: да, он также показывает восходящий ценовой тренд, он позволяет идентифицировать (то есть выявлять) 2 коррекции (когда график цены «ныряет» под ЕМА-3), он также подтверждает, что на 9-й день цена находится в восходящем тренде.

Кстати, чем выше цена находится над ЕМА, тем сильнее восходящая тенденция (и наоборот). Если график цены постоянно пересекает ЕМА, то сила тренда невысока. Иными словами, мы может определить не только направление тренда, но и его силу: это важно, когда мы говорим о вероятностях.

Чем устойчивее и сильнее тренд, тем выше вероятность, что он в ближайшие дни продолжится!

Вот это уже анализ, достойный профессионала!

Такие важнейшие выводы даёт нам анализ графика экспоненциальной скользящей средней длиной в 90 (ЕМА-90) (рисунок 1.2).

Теперь нам осталось научиться строить ЕМА-90 в аналитической платформе.

Во-первых, найди на платформе этот инструмент (он может иметь английское название). В платформе TV данный инструмент находится на верхней панели в разделе «Индикаторы, показатели и стратегии/Теханализ/ Индикаторы/Скользящее среднее (эксп.)». Далее этот инструмент можно добавить в «Избранное», нажав на «звёздочку».

Выбрав инструмент, он открывается на экране. Мы должны найти «Настройки» инструмента (маленькое «колёсико») и внести необходимые настройки (для TV): во вкладке «Аргументы» указываем временной интервал — график, длина везде — 90, данные — MaxMinClouseClouse/4, отступ — 0, метод сглаживания — ЕМА; во вкладке «Стиль» ставим галочку напротив ЕМА, галочку напротив «Линии сглаживания» не ставим, цвет линии выбираем белый и среднюю толщину линии, точность не задаём, также ставим галочки напротив «Метки на ценовой шкале» и «Значения в строке статуса»; вкладку «Видимость» не меняем. Сохраняем эти настройки «По умолчанию». И заново проверяем, сохранились ли настройки. В других аналитических платформах будут иные названия вкладок, поэтому необходимо покопаться в инструкциях и видео-примерах.

В будущем с опытом ты уже сам сможешь менять эти настройки, но на первое время они оптимальны. Я лично пользуюсь этими. Вообще, технические настройки не так важны — ну, будут графики чуть-чуть отличаться, не страшно — надо запомнить главное: экспоненциальная скользящая средняя должна иметь длину 90.

Для определения основного тренда мы будем использовать ЕМА-90 на недельном таймфрейме. Вот тут уж точно ошибки не будет — если график цены располагается над ЕМА-90, то длинную сделку можно открывать.

Также необходимо потренироваться выключать и заново находить данный инструмент в разделе «Избранное», так как в бесплатной версии многих аналитических программ одновременно можно использовать 2—3 инструмента, а мы суммарно будем использовать порядка 10—12 инструментов. Следовательно, все они должны храниться в Избранном с сохранёнными настройками.

Разговор о скользящих средних не заканчивается. Они слишком ценны для технического анализа. Многие специалисты и инвесторы разрабатывают различные стратегии с их использованием: например, стратегии на основе схождения и расхождения разных скользящих средних, то есть с их разной длиной. Мы, кстати, тоже будем использовать один инструмент, основанный аж на трёх скользящих средних: с длиной 13 дней, 8 дней и 5 дней.

Этот комплексный аналитический инструмент называется «Аллигатор Билла Вильямса» (Williams Alligator). Название, конечно, условное. Инструмент состоит из трёх разноцветных линий — скользящих средних. Эти линии, как я уже сказал, имеют разный цвет и обозначаются следующим образом: Lips (губы) — зелёный, Teeth (зубы и язык) — красный, Jaw (челюсть) — синий. Как у аллигатора. Если линии по цвету расположились в правильном порядке (сверху вниз): зелёный, красный, синий («аллигатор широко раскрыл пасть»), — восходящий тренд! Представь: губы (зелёная линия) вверху, красный язык посередине, челюсть (синяя линия) внизу. Важно: чем более «вертикальней» расположены эти линии и чем шире (то есть дальше) находятся друг от друга — тем сильнее восходящий тренд. Если линии пересекаются или совпадают («аллигатор закрыл пасть») — тренд меняется или ослабевает. Нисходящий тренд («аллигатор перевернулся вверх брюхом и раскрыл пасть») — цвета наоборот.

Итак, если мы увидим, что зелёная, красная и синяя линии Аллигатора разместились друг над другом и направление их не горизонтальное, а снизу вверх под углом 45 и более градусов, то мы видим сильнейший восходящий среднесрочный тренд. Если линии расположены близко друг к другу, то тренд слабый: может усилиться, а может измениться — надо быть внимательным.

Если все линии Аллигатора резко — под углом 45% и более — идут вниз и цвета их «развернулись»: вверху синяя, посередине красная и внизу зелёная («аллигатор развернулся спиной вниз и уплывает вглубь»), то наблюдается сильный нисходящий тренд или сильнейшая коррекция.

Если линии Аллигатора перемешаны, или имеют иную последовательность, или слились в одну линию («аллигатор сомкнул пасть и спит») — тренд отсутствует или происходит его смена (рисунок 1.3)

Для нашей торговой системы Аллигатор является важным инструментом — он подтверждает наличие устойчивого тренда. Сделку мы будем открывать даже в том случае, если дневной Аллигатор или «открыл пасть», или только готовится её «открыть», то есть показывает переход к нужному нам тренду, например, восходящему — когда зелёная, красная и синяя линии выстроились в правильном порядке, но расположены близко друг к другу и горизонтально; или красная линия «язык» находится ниже всех и начинает пересекать синюю линию снизу вверх, или ещё какой-то «подготовительный вариант».

Интересная особенность Аллигатора заключается в том, что этот аналитический инструмент не просто «следует» за трендом, но может немного опережать его и зачастую давать прогноз на 1—2 дня. Причём, если на графике изменить таймфрейм с дневного на четырёхчасовой, то Аллигатор покажет тенденцию на ближайший день — это важно.

---

ПРАКТИКА МИЛЛИОНЕРА

Задание 1. Настроить ЕМА-90, потренироваться с различными настройками, сохранить в «Избранное» аналитический инструмент с правильными настройками.

Задание 2. Определить в каком тренде (восходящем или нисходящем) были акции следующих компаний, попробовать определить силу тренда:

у акций компании «Лукойл» (LKOH): 1 августа 2018 года; 20 сентября 2020 года; когда закончился восходящий тренд с 29 октября 2020 года?

у акций компании «НЛМК» (NLMK) 16 марта 2021 года какой наблюдался тренд и какая была его сила? Когда начался восходящий тренд, который закончился 26 апреля 2021 года?

Задание 3. Что происходило с компанией «Сегежа» (SGZH) в 2022 году? В какой фазе рынка она находилась? Будем мы в 2022 году рассматривать эту компанию в инвестиционных целях?

Задание 4. Проанализируй акции компании «Акрон» (AKRN) с 2014 по 2021 год. Согласен ли ты, что для трейдера она неинтересна, так как акции находятся в балансе?

Задание 5. Попробуй проанализировать данные двух любых компаний с ЕМА-90 на недельном таймфрейме. Какие выводы?

Задание 6. В аналитической платформе найди данный аналитический инструмент, внеси его в раздел «Избранное». Настройки, как правило, менять нет необходимости (в платформе они изображаются корректно), но на всякий случай укажу их для TV: длина Jaw — 13, длина Teeth — 8, длина Lips — 5, смещение Jaw — 8, смещение Teeth — 5, смещение Lips — 3. Уровни перепроданности и перекупленности — 25, 75. Обозначение цветом: Lips (губы) — зелёный, Teeth (зубы) — красный, Jaw (челюсть) — синий.

Попробуй с акциями компаний из прошлого задания (LKOH, NLMK, SGZH, AKRN) проанализировать тренды с помощью двух инструментов: ЕМА- 90 и Аллигатора. Выдели для самого себя временные периоды, в которых Аллигатор помогает тебе идентифицировать восходящую или нисходящую тенденцию и подтверждает выводы, полученные с помощью ЕМА-90.

Давай я помогу тебе с одним примером. Возьмём компанию «Лукойл», тикер LKOH. Включаем два индикатора: ЕМА-90 и Аллигатор. Сразу видим шикарный восходящий тренд, который длился, судя по данным ЕМА-90, от 9 ноября 2020 года вплоть до 18 ноября 2021 года. В программе ты эти две даты можешь отметить — поставь на них вертикальные фиолетовые линии, они есть в инструменте рисования «Линии». Мощный тренд: за это время каждая акция взлетела на 2100 рублей, даже чуть больше!

Теперь смотри: судя по показаниям ЕМА-90 восходящий тренд начинается 9 ноября 2020 года, а реальное повышение цены началось с 30 октября 2020 года — на графике это хорошо видно, но Аллигатор 11, 12, 13 и 16 ноября лишь показывает изменение предыдущего нисходящего тренда: синяя линия ещё наверху, а зелёная снизу уже готовится пересечь красную и стремиться «вырваться» наверх. Окончательное подтверждение от Аллигатора о восходящем тренде поступает только 17 ноября 2020 года. Но уже 12 ноября Аллигатор показал нам готовность «открыть пасть», значит, в этот день можно открывать длинную сделку — покупать акции. До декабря 2021 года Аллигатор показывал три коррекции, но это были просто коррекции в рамках восходящего тренда, так как ЕМА- 90 показывала восходящую тенденцию. В мае 2021 года и в июле 2021 года цены достигали ЕМА-90, но не пересекали его, была коррекция.

Вот таким образом, используя два аналитических инструмента на основе скользящих средних, мы смогли определить тренд и коррекции внутри тренда. Мы смогли понять, что восходящий тренд сменился на нисходящий только в ноябре-декабре 2021 года (точнее, с 17 ноября 2021 года по 18 февраля 2022 года наблюдался баланс, после которого начался сильнейший обвал акций Лукойла — нисходящий тренд).

У компании «Лукойл» была мощная восходящая тенденция, которая началась летом 2017 года, продолжалась весь 2018 год и закончилась в апреле 2019 года. Попробуй определить точную дату открытия длинной позиции по акциям Лукойла исходя из имеющихся знаний? По какой цене (в последнюю сделку дня) ты купил бы акции? Сразу скажу моё мнение: если исходить только из двух изученных инструментов, оптимальная дата открытия длинной позиции — 30 августа 2017 года, цена покупки около 2913 рублей. Хотя были и раньше тоже неплохие дни: 7 августа 2017 года, 3 июля 2017 года и так далее. Но это моё суждение. Как бы поступил ты?

Примечание: сам восходящий тренд начался раньше (15.06.2017 года), но аналитические инструменты показали устойчивое развитие восходящего тренда лишь к августу.

Мы пока рассмотрели два аналитических инструмента, но уже, я надеюсь, стало понятно, что один инструмент должен подтверждать сигналы другого.

Кстати, а что показывает по акциям Лукойла самый первый — исторический — метод: анализ котировок на истории и определение долгосрочного тренда? Начиная с 2010 года, акции компании постоянно повышались в цене: первые пять лет мы можем говорить о балансе или о слабом восходящем тренде, а с 2015 года наблюдалась устойчивая восходящая тенденция. Исторический метод также подтверждает нашу правоту в открытии длинной сделки, но он не может показать точную дату открытия.

ГЛАВА II. УГЛУБЛЯЕМСЯ!

Ты прокачаешь свои методы финансового анализа.

ЧАСТЬ 1

В прошлой главе я рассказал тебе о трёх методах определения тренда и коррекции (историческом, ЕМА-90, Аллигаторе).

Осталось изучить ещё два, они более сложны и точны: волновой анализ и использование коэффициентов Фибоначчи для определения окончания тренда или коррекции. В данной главе я буду вести «подготовительный» разговор, который поможет создать прочную основу в твоих знаниях.

В конце прошлой главы я попросил выполнить непростое задание: определить дату открытия сделки. Идеально, если эта дата будет совпадать с началом тренда: если мы пропускаем начало, то мы начинаем терять прибыль. Давай поговорим об этом подробнее.

Действительно, восходящий тренд начинается по-разному, иногда с резкого скачкообразного повышения цены, иногда вяло и незаметно, с небольшого роста и с длительными коррекционными волнами.

Конечно же, чем быстрее мы определим, что начинается восходящий тренд и, чем быстрее войдём в сделку, тем большую прибыль мы получим. Открою секрет: наша торговая стратегия не «позволяет» быстро войти в сделку, поскольку должно потратиться какое-то время на выполнение всех условий (факторов) стратегии. С одной стороны, мы теряем часть прибыли, с другой — мы уменьшаем риск, то есть увеличиваем вероятность открытия прибыльной сделки, а это самое важное! Поэтому не переживай в будущем, что мы поздно открыли сделку, когда цена уже достаточно подросла. Если установился сильный тренд, то прибыль будет достаточная, а слабые тренды нас не должны сильно волновать, согласен?

Вспомни, пожалуйста, о правиле входа в сделку двумя элементами.

Вспомнил? Первую часть бумаг — первый элемент — мы покупаем при открытии сделки, а второй элемент — через несколько дней после дополнительного подтверждения. Теперь представь, что мы замешкаемся и не откроем вовремя свою позицию, следовательно, второй элемент сделки будет куплен через большее количество дней от начала тренда — мы упустим ещё больше прибыли. Вот и всё!

Зачем я об этом вспомнил? Вернёмся к нашему последнему заданию — определению даты открытия сделки по покупке акций Лукойла. Своё мнение я написал — оптимальная дата 30 августа 2017 года, если брать во внимание только изученные аналитические инструменты. И тут же добавил, что были неплохие даты и раньше: 3 июля 2017 года и 7 августа 2017 года. Так когда- же начался восходящий тренд? Как нам не ошибиться с датами?

Давай рассуждать. ЕМА-90 нам показала целые месяцы — с конца июня по начало сентября 2017 года — пересечения с ценой, но это ведь неточная дата начала тренда. Аллигатор показал дату начала устойчивого развития восходящего тренда.

А что если нам воспользоваться ещё одним простым инструментом, характеризующим «психологию быков и медведей»? Этот инструмент называется «вертикальный объём» и показывает количество всех совершённых сделок за день.

Данный показатель обычно рисуется внизу графика в виде столбчатой гистограммы, столбцы которой могут быть разноцветными: зелёными, если количество покупок преобладает, или красными, если «медведи» проявили большую активность и выросло число продаж. Показатель отражает интерес всех участников рынка к конкретной ценной бумаге. Если количество сделок небольшое — столбцы невысокие и не выделяются от соседних, то резкого изменения в поведении цены нет: или продолжается существовавшая тенденция, или цена продолжает находиться в балансе. Но, если вдруг объём сделок резко возрастает, иногда столбец становится выше соседних в 2, 3 и более раз (!), это говорит о том, что на рынке происходит что- то важное, возможно, начало или смена тренда. Надо быть внимательным!

---

ПРАКТИКА МИЛЛИОНЕРА

Взглянем на вертикальные объёмы по акциям Лукойла (рисунок 2.1).

Найди в аналитической платформе инструмент «Объём». Ты уже знаешь где его искать в TV: раздел «Индикаторы, показатели и стратегии/Теханализ/ Индикаторы/Объём». Сохрани этот индикатор в «Избранное». Включай, настройка не требуется.

Что ты видишь? Резко выделяется зелёный столбик 15 июня 2017 года, на индикаторе даже отражено сумасшедшее количество сделок в этот день — 2,616 М. И если ты взглянешь на сам график, то поймешь, что истинное начало тренда произошло именно 15 июня 2017 года! Но это мы видим уже постфактум, на истории. А 15 июня все другие индикаторы нам ещё не показывали начало нового тренда — посмотри внимательно: цена под ЕМА-90, Аллигатор перевёрнут, и показывает тенденцию к падению цены! Но «быки» уже активизировались, а значит, через несколько дней или недель будут созданы все условия для открытия длинной сделки. Мы просто внимательно следим за ситуацией и ждём, когда остальные индикаторы дадут «добро» на сделку.

И вот наступает 3 июля 2017 года или 7 августа 2017 года. Да, сделки можно попробовать открыть, всё нормально. Но в эти дни активность инвесторов незначительна. Зато посмотри на объём 30 и особенно 31 августа 2017 года, он намного «интереснее». Повышенный объём сделок 31 августа 2017 года становится ещё одним, правда, второстепенным, фактором, повышающим вероятность того, что установился тренд.

С одной стороны, индикаторы «работают» самостоятельно и каждый из них показывают свою характеристику. Важно найти точку, в которой большинство индикаторов будут подтверждать друг друга. Мы с тобой уже знаем, что одни аналитические инструменты (индикаторы) являются основными (например, ЕМА-90), другие второстепенными (Аллигатор, вертикальный объём, исторический анализ).

Профессионал умеет «читать» значение разных индикаторов, отличать их истинные сигналы от «ложных» (да, бывают и такие). Вот этим отличается твой курс обучения по моей книге от различных краткосрочных «интенсивных» курсов: на них не объяснят всех нюансов и тонкостей, не научат думать и не помогут с принятием правильного решения!

ЧАСТЬ 2

Вторая часть главы небольшая, просто именно здесь удобнее поговорить про одну особенность анализа ценовых графиков «на истории», то есть на больших периодах времени: несколько месяцев, год, два года и больше.

Дело в том, что когда пытаешься разместить на экране график, например, за 5—10 лет, таким образом, чтобы он полностью разместился и по вертикали, и по горизонтали, то компьютер, конечно, его разместит, но при этом небольшие колебания цены, которые очень важны для анализа, будут просто незаметны человеческому глазу. В этом случае мы можем составить неверный анализ модели и в дальнейшем прийти к неверным выводам. Что же делать?

В аналитической программе TV в правой нижней части под шкалой цены есть «колёсико» настройки ценовой шкалы, найди его. До этого момента мы использовали настройку «Обычная». Есть в настройках «Процентная», «Индексированная на 100» и «Логарифмическая» шкалы. Вот последняя настройка — «Логарифмическая» — как раз и существует для того, чтобы «правильно» увидеть график и найти на нём все важные колебания.

Давай сравним графики подъёма цены одной и той же акции, рассчитанные в двух шкалах: обычной и логарифмической (рисунок 2.2 и рисунок 2.3).

Что мы здесь видим? Два участка с повышением цены акций (в левой и в правой сторонах графика) отмечены прямоугольниками. Левый рост сравнительно «маленький», цена поднялась от 788 до 1.698 рублей, то есть на 910 рублей (115%). Зато в правой части графика цена рванула аж на 3.159 рублей (с 2.740 до 5.899 рублей)! Вот это рост, даже страшно сосчитать его процент, наверное, он будет огромным: (5.899—2.740) /2.740*100% = 115%. Стоп… где-то совсем недавно мы видели подобную цифру. А, точно — в предыдущем примере цена тоже поднялась на 115%.

Вот это да! Вот это «визуальная ошибка»: цена поднялась на одинаковый процент (то есть показала одинаковую силу в двух трендах), а мы этого не увидели! Недаром говорят:

«Слона-то я и не заметил!».

Теперь я открою «секрет на миллион долларов»: большинство инвесторов и трейдеров ошибаются, когда смотрят на графики и пытаются их анализировать, потому, что они работают с «обычной» шкалой, отражающей абсолютные ценовые показатели! Более того, прочитай хоть тысячу книг и руководств о трейдинге — этого совета ты не найдешь! Справедливости ради скажу, что в фундаментальных исследованиях Роберта Пректера и Альфреда Фроста и некоторых других авторов есть ссылки на необходимость использования логарифмической шкалы цен на больших таймфреймах.

И теперь давай ещё раз посмотрим на этот же график цены, но в логарифмической шкале (рисунок 2.3).

Совсем другой рисунок, правда? Наши исследуемые волны оказались одной высоты и это правильно — ведь это были волны одинаковой силы, каждая из которых показала превышение на 115—117%.

Я не буду здесь объяснять принцип логарифмического пересчёта цены, это нам неважно, самое главное, что в подобном изображении, как мы установили, немного меняется сама шкала: расстояние между ценовыми отметками становится неодинаковым. При этом мы имеем возможность увидеть все ценовые изменения! Логарифмическая шкала может «сыграть злую шутку»: зачастую на ней длинный отрезок кажется коротким, и наоборот, поэтому привыкай не «доверять глазам при оценке длин отрезков, а использовать аналитические инструменты». В дальнейшем, начиная с дневного таймфрейма и выше, мы будем постоянно работать только с логарифмической шкалой. В случае перехода на часовой таймфрейм настройку ценовой шкалы меняем на «обычную».

И ещё: выключи, если они случайно включены, функции «Авто (бары подстраиваются под экран)», «Зафиксировать соотношение цена/бар», «Инвертировать шкалу» и иные подобные изменения вертикальной шкалы цен. Они нам не нужны.

ПРАКТИКА МИЛЛИОНЕРА

Задание 1. Потренируйся. Посмотри разные 10-летние графики на обычной и логарифмической шкале, постарайся найти «пользу» от нового знания.

Задание 2. Найди график котировок компании Газпром (GAZP) за 2024 год, размести его на весь экран и проанализируй с использованием логарифмической школы.

ЧАСТЬ 3

В следующей главе мы изучим основы волнового анализа — ещё одного метода, с помощью которого сможем не просто определить наличие тренда или коррекции, но и увидеть его структуру (то есть строение).

Мы должны научиться различать действующие и противодействующие ценовые волны. Нам очень важно знать: какие бывают волны, из каких частей они состоят, как называются и как обозначаются на графиках эти части.

Но я боюсь, что ты поленишься серьёзно и глубоко изучить следующую главу, а, значит, будешь в дальнейшем терять свои деньги на бирже.

Возможно, мой дорогой будущий финансовый гений, ты спросишь: «А зачем мне так подробно изучать структуру всех этих волн, ведь они закончились до открытия моей сделки, и нет никакого смысла их изучать?»

Не буду тебя утомлять и отвечу сразу. Для нас точная структура волны очень важна, так как, во-первых, мы сможем определить, в какой фазе находится рынок (тренд, коррекция, боковик).

Во-вторых, для точного определения окончания волны и, соответственно, определения времени открытия сделки мы будем использовать четыре непростых аналитических инструмента, построенных на математических коэффициентах Фибоначчи. А чтобы их правильно использовать, мы должны хорошо понимать структуру заканчивающейся волны.

Раз уж я упомянул про коэффициенты Фибоначчи, то расскажу подробнее про этого великого итальянского математика, который жил в средние века (12–13 века нашей эры). Математика звали Леонардо Пизанский (Леонардо Фибоначчи). Если говорить просто, то Фибоначчи открыл последовательность натуральных чисел, которая начинается с 0 и 1, а дальше продолжается числами, каждое из которых равняется сумме двух предыдущих. То есть все числа взаимосвязаны друг с другом. Вот и всё! Такой ряд чисел называется «последовательностью Фибоначчи»: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 и так далее. Если честно, то сам Фибоначчи изначально разрабатывал свою зависимость для нахождения формулы размножения кроликов. Жизнь умеет шутить!

Обрати внимание, сумма двух соседних чисел равна следующему числу; если разделить одно из чисел на то, которое следует за ним, то всегда получается одинаковый результат (примерно 0,68), а если разделить на предыдущее — 1,618. То есть каждое следующее в последовательности число примерно в 1,618 раз больше предыдущего.

Вот это число — ключевой коэффициент Фибоначчи — 61,8%. Но есть и другие важные коэффициенты.

Эту уникальную зависимость математики стали использовать во всех сферах человеческой деятельности, и для поиска «золотого сечения» в искусстве, и в современных компьютерных технологиях, и в финансовом деле. В настоящее время даже выпускается специальный математический журнал Fibonacci Quarterly.

На основании последовательности Фибоначчи математики-финансисты разработали специальные коэффициенты, расширения, уровни, дуги и окружности, которые можно использовать в финансовом анализе для прогноза. Удивительно, но каким-то волшебным образом эти прогнозы становятся весьма достоверными.

А вот и названия четырёх аналитических инструментов (мы их будем изучать позже, пока только названия). Кстати, при желании ты уже можешь их найти в своей аналитической платформе и внести в «Избранное».

1. «Коррекция по Фибоначчи».

2. «Расширение Фибоначчи, основанное на тренде».

3. «Временные периоды по Фибоначчи».

4. «Периоды Фибоначчи, основанные на тренде».

Чтобы успешно использовать аналитические инструменты, разработанные на основе коэффициентов Фибоначчи, мы должны уметь чётко определять структуру ценовой волны: действующей, то есть направленной вдоль тренда, и противодействующей, то есть коррекции, волны, направленной против основного тренда. Понятно, для чего я написал следующую главу?

Теперь ты готов к изучению основ волнового анализа, изложенных далее.

ГЛАВА III. АХ, ВОЛНЫ-ВОЛНЫ

Ты изучишь основы волнового анализа и перестанешь бояться графиков котировок.

Прекрасная тема, уверен, ты её полюбишь, и будешь использовать волновой анализ многие десятилетия. А потом научишь своих детей и внуков!

Вернемся к понятию «тренд». Ты уже понял, что это такое? На разных таймфреймах тренд длится разное время: несколько секунд, часов, недель, месяцев и даже десятилетий. Во время тренда могут происходить коррекции (или консолидации), то есть противоположные движения цены. Правда, коррекции во время тренда всегда незначительные, они не нарушают общий восходящий или нисходящий «рисунок» тренда. Ты, надеюсь, помнишь, что тренд может быть восходящим и нисходящим? Мы об этом неоднократно говорили.

Сейчас пришло время узнать самые распространённые структуры трендов и коррекций, уметь различать их рисунок (форму) на графиках котировок и правильно называть и обозначать эти структуры. Зачем?

Мы анализируем тысячи графиков, на всех ищем тренды и коррекции. Они всегда разные, но… представим, что мы разглядываем тысячи рисунков домов. Разных: деревянных и каменных, подземных и небольших дачных. Хоть они все разные, но имеют что-то общее — фундамент и крышу, двери и окна. Если на доме нет крыши, то дом недостроен и, вероятно, кровлю ещё доделают. А если дом построен без надёжного фундамента, то он недолго простоит и разрушится…

Так и с трендами — мы будем искать и крышу, и фундамент, и будем делать соответствующие выводы. Нам надо не просто научиться видеть тренд, но научиться определять из каких волн он состоит — эти волны и есть фундамент, этажи дома и его крыша.

Чтобы разобраться во всем многообразии графиков обратимся за помощью к теории «волнового анализа», разработанной в начале XX века Ральфом Эллиоттом.

О чем говорит Эллиотт? Я постараюсь объяснить максимально просто.

Ральф Эллиотт говорит о том, что все финансовые рынки имеют волновую фрактальную структуру. Не пугайся! Сперва мы разберём, что такое «волновая структура», а затем познакомимся с фрактальным принципом.

Любое движение цены бумаги вверх или вниз называется волной, то есть волна отражает какой-то участок движения цены от одного изменения направления до другого. Восходящая волна — если цена бумаги повышается, а график, соответственно, направлен вверх; нисходящая — цена снижается и график направлен вниз.

Настоящий ценовой график представляет собой кривую линию, как на рисунке 3.1, которая повышается или понижается. Но для простоты мы будем обозначать волны на графиках прямыми отрезками и соединять их в ломаную кривую, соединяющую минимум и максимум — ведь для нас важна общая тенденция движения цены: вверх или вниз.

Волны мы будем обозначать цифрами или буквами в конце каждого отрезка и говорить: «закончилась волна 1», «началась волна (С)» и так далее.

Например, на рисунке 3.1 показано изменение цены в виде кривой линии: обрати внимание, что цена постоянно то увеличивается, то уменьшается. Так вот, каждое такое маленькое изменение цены — это маленькая волна. Очень маленькие волны нам не интересны, так как их слишком много. А вот более крупные волны — это да, это интересно, это уже фундамент, этажи и крыша. И по более крупным волнам мы можем понять структуру волны и назвать (обозначить) её.

На рисунке 3.1. каждое значительное увеличение или уменьшение цены я отметил прямым отрезком как отдельную волну: волна (0А) — восходящая, волна (АВ) — нисходящая, волна (ВС) — восходящая.

Самое сложное было определить нисходящую волну (АВ) — она должна быть наиболее значительным снижением (по цене и времени) по сравнению с предыдущим!

Кстати, как я уже говорил, в дальнейшем мы станем называть волны только по последней букве или цифре. На графиках волны могут обозначаться по-разному: с помощью заглавных или прописных букв, в круглых или квадратных скобках, или без них, поэтому в тексте мы также должны записывать волны аналогично: волна [А], волна b и так далее.

В итоге на рисунке 3.1 получилась крупная восходящая трёхволновая фигура, она даже имеет своё название — зигзаг.

В данной фигуре мы видим все необходимые элементы «дома»: фундамент — волна (А), этаж — волна (В) и крышу — волна (С). Это важно, так как в следующих главах я расскажу, что «фундаменты» и «крыши» бывают разные и могут многое рассказать о дальнейшем движении цены!

Этот же зигзаг на графике котировок, представленном в виде баров, будет иметь аналогичный вид (рисунок 3.2), просто его сложнее определить. Мы также видим все три волны и видим общую тенденцию повышения цены. Волна (В) на графике является нисходящей, так как она самая значительная по времени (длится 34 дня, отмечено 34 красных и зелёных бара) из всех «снижений» отрезка (0-А) и самая значительная по цене: точка (В) опустилась от точки (А) на максимальное расстояние.

Зигзаг может быть направлен и в сторону повышения цены, и в сторону её снижения (то есть вниз).

Я рассказал о самой простой, но очень распространённой фигуре в волновом анализе. Сейчас для нас с тобой важно просто понять принцип построения и обозначения волн. Не переживай, всё со временем встанет на «свои места» и прочно закрепится в твоей памяти.

Давай немного отвлечёмся и обсудим другую тему, а именно — волновые уровни и правила обозначения волн. Представь, что мы анализируем график цены акции за 20 или за 30 лет. В компьютере в аналитической платформе мы установим крупный таймфрейм, например, месячный и увидим, что график нарисовал какую-то крупную фигуру, вроде, например, зигзага, с которым мы только что познакомились. Иными словами, на графике видно, что за 20—30 лет сформировалась одна или две глобальные ценовые фигуры, которые мы будем относить к первичному уровню.

В соответствии с фрактальным принципом построения ценовых волн, глобальные фигуры будут состоять из нескольких более мелких фигур (возможно, их лучше рассматривать на более мелком — недельном таймфрейме). Это будут волновые фигуры среднего уровня. На дневном таймфрейме мы сможем различить ещё более мелкие волны (уровень так и называется, мелкий). А если перейдём на часовой таймфрейм, то сможем различить волны минутного уровня и так далее.

Нам в практической работе необходимо владеть волновой ситуацией на 3—4 уровнях выбранного таймфрейма. Иными словами, мы должны хорошо различать волны первичного уровня, среднего уровня, мелкого и минутного уровней. Договоримся про обозначение этих волн (поскольку волны обозначаются цифрами и буквами, то ниже я буду приводить по два примера).

Итак, волны каждого уровня на графике обозначаются разным шрифтом, в квадратных или круглых скобках (или без них) и разным цветом.

▐ Волны первичного уровня (хорошо различимы на месячном таймфрейме): для обозначения их вершин используются цифры и заглавные буквы с крупным шрифтом (16 кегль) в квадратных скобках, тёмно-зелёного цвета: [1], [A].

▐ Волны среднего уровня (хорошо различимы на недельном таймфрейме): для их обозначения используются цифры и заглавные буквы с чуть меньшим шрифтом (14 кегль) в круглых скобках, тёмно-синего цвета: (1), (А).

▐ Волны мелкого уровня (хорошо различимы на дневном таймфрейме): для обозначения используются цифры и заглавные буквы с обычным шрифтом (12 кегль) без скобок, красного цвета: 1, А.

▐ Волны минутного уровня (хорошо различимы на часовом таймфрейме): вместо цифр — строчные знаки «i» и строчные буквы, обозначаются чуть меньшим шрифтом (10 кегль) в квадратных скобках, черного цвета: [i], [a].

Различными цветами волны обозначают не в тексте, а на графиках, да и то не всегда.

Примеры записей волн:

1. (3) of [1] — волна (3) среднего уровня волны [1] первичного уровня;

2. 4 of (С) of [2] — волна 4 мелкого уровня волны (С) среднего уровня в волне [2] первичного уровня;

3. [iii] of 5 of (3) of [1] — волна [iii] минутного уровня волны 5 мелкого уровня волны (3) среднего уровня в волне [1] первичного уровня.

Вот такое небольшое отступление.

Ну а мы познакомимся с более сложной фигурой, которая очень похожа на зигзаг, но состоит не из трёх, а из пяти более мелких (то есть более мелкого волнового уровня) волн. Эта фигура называется «импульс». Хоть импульс и зигзаг очень похожи друг на друга, они имеют принципиальное отличие: импульс всегда идёт по направлению тренда, а зигзаг — против! Иными словами, импульс — движущая фигура (она «двигает» цену по тренду), а зигзаг — коррекционная фигура.

Внимательный читатель, каким, я надеюсь, ты являешься, может спросить меня: «Допустим, в реальном времени я слежу за котировками по рисунку 3.4, и вижу, что цена завершила волну (1), волну (2) и волну (3) … А может, это не импульс, а зигзаг? И волны я должен обозначить буквами (А), (В) и (С)? Как быть?» Хороший вопрос!

А ответ будет таков: «Мы не знаем… Мы посмотрим на длину следующей волны — волны (4). Если она будет короткой и цена дальше снова пойдёт вверх, значит, формируется волна (5) импульса. А если волна (4) будет большой и опустится ниже точки (2), значит, до этого формировался зигзаг, мы меняем названия волн на буквы (А), (В), (С) и понимаем, что зигзаг уже закончился».

Ответ получился непростым, я понимаю. Пойми и ты, что невозможно заранее предугадать, какая фигура формируется! Да и не надо вообще этого делать! В нашей торговой стратегии это не так важно, мы не будем гадать, как это делают на кофейной гуще или на картах таро. Мы будем «подстраиваться под рынок», будем предполагать, что после импульса наступает трёхволновая коррекция, а после коррекции снова может сформироваться импульс. И если мы посмотрим на прошлые графики, найдём в них последний сформированный импульс или зигзаг, то нам намного легче будет понять нынешнюю фазу рынка.

Но ещё раз повторю свой ответ выше: если рынок прошёл три волны, мы ещё не можем чётко установить, какая фигура формируется: импульс или зигзаг! Также мы не можем определить окончание предыдущей волны до тех пор, пока цена не сформирует вершину следующей волны, так как только в этом случае мы сможем найти очевидный максимум или минимум. Вот так. Но с практикой это станет легче, не переживай.

Давай потренируемся?

На рисунках 3.5 и 3.6. видны соответственно восходящий и нисходящий импульсы (стрелкой показано изменение цены), графики всегда читаем слева направо. Почему импульсы? Потому что они состоят из 5 волн. В следующей главе мы разберём более конкретные правила определения импульсов, но пока нам достаточно одного — пятиволновой структуры в одном направлении.

Ты теперь понимаешь, что означают ломаные линии и можешь с ними работать «теоретически», то есть без привязки к графикам цены — такое умение нам понадобится, чтобы лучше освоить торговую стратегию.

А что обозначено на рисунке 3.7? Какая-то сложная фигура? Вовсе нет.

Попытаемся разделить график на несколько более простых и понятных нам фигур (рисунок 3.8) и стрелками обозначим движение цены (рисунок 3.9). Что видим?

В итоге мы видим, что на графике показано три зигзага: восходящий, нисходящий и снова восходящий (третий обозначен красным цветом). Вершины каждого из них мы можем обозначить буквами А, В, С (или иначе в зависимости от волнового уровня).

Надеюсь, ты помнишь, что зигзаги мы обозначаем буквами, а импульсы цифрами? Почему так? Дело в том, что импульс всегда идёт в направлении тренда, а зигзаг — против тренда (я уже об этом упоминал). Сейчас покажу на схемах (рисунок 3.10 и рисунок 3.11).

Посмотри внимательно на рисунок 3.11. График закончился зигзагом, а мы с тобой уже знаем, что зигзаг является коррекцией (коррекционной волной), следовательно, после окончания волны [С] снова начнётся… что? Верно, импульс (цена рванёт вверх)! Бинго! Мы можем прогнозировать изменение цены! Мы уже знаем, что в точке [С] надо покупать акции и входить в длинную сделку, так как акции с большой долей вероятности будут расти!

И снова я хочу вернуться к своему ответу на поставленный выше вопрос: «А что, если на рис. 3.11 вторая фигура не зигзаг, а незаконченный нисходящий импульс?».

Ответ: «Всё возможно. Никто не знает, что завтра произойдёт с рынком и нельзя гадать. Мы точно знаем, что после точки, которую мы условно назвали «точка [С]» произойдет повышение цены, с этим мы все согласны. Но дальше у нас есть прекрасное правило идентификации коррекции — наложение — возвращение цены в «зону торговли» предыдущей секции (то есть, если после точки [С] цена поднялась выше уровня точки [А] — то это, несомненно, коррекция)».

Я недаром всё время стараюсь убедить тебя, что мы не имеем права быть уверенными при работе с графиками котировок. На любые вопросы об актуальном состоянии рынка мы отвечаем: «Я не знаю, что будет завтра, но на данный момент рынок развивается… (допустим… в третьей волне импульса или коррекции) … В соответствии со своей торговой стратегией я готов к обоим вариантам». Ну это так, на будущее.

Давай резюмируем и введём пару новых терминов в наш разговор: «движущая волна» и «коррекционная волна». Выше я уже упоминал про них. Кстати, следующие главы так и будут называться. Обрати внимание, что мы говорим не о ценовых фигурах (импульс или зигзаг), а именно об их составных частях — волнах. Все фигуры будут состоять из движущих и коррекционных волн в разной последовательности.

Движущая волна всегда идёт по направлению более крупного тренда, то есть «двигает» цену в направлении этого тренда.

Коррекционная волна всегда идёт против более крупного тренда.

Помнишь, мы говорили о фрактальном принципе волн? Что каждая волна разбивается на аналогичные более мелкие волны?

Поэтому движущие и коррекционные волны всегда видно и легко различить на схемах по их строению: движущая волна является маленьким импульсом, а коррекционная — маленьким зигзагом. Таким образом, движущая волна будет состоять из пяти более мелких волн (1, 2, 3, 4, 5). А коррекционная волна будет состоять из трёх более мелких волн (А, В, С). Всё легко.

Если основной тренд направлен вверх (как на рисунке 3.10), то движущая волна (импульс) направлена вверх, а зигзаг — вниз. Если основной тренд направлен вниз, то и движущая волна (импульс) направлена вниз, а зигзаг, наоборот, вверх.

Только хочу сразу обратить твоё внимание, что коррекция может быть не только зигзагом. Она может принимать вид «треугольника», быть «зигзагом» или «плоскостью», «тройкой» или их комбинациями. Понятно?

Посмотрим на рисунок 3.12, на котором изображён глобальный восходящий тренд, состоящий из нескольких движущих и коррекционных волн. Присмотрись к их структуре, идентифицируй (определи) их. Попробуй устно обозначить каждую вершину (подскажу, что у некоторых вершин будет несколько обозначений).

Я немного помогу и обозначу движущие и коррекционные волны. Смотри рисунок 3.13. Каждая движущая волна (обозначена буквой Д) — это импульс, верно? И она состоит из пяти более мелких волн (будем их называть секциями, чтобы не запутаться). А каждая коррекционная волна (обозначена буквой К) — это, возможно, зигзаг и состоит из трёх секций.

Если количество волн обозначать цифрой, то в любом импульсе будет 5 волн, а в коррекции могут быть только три волны (вспомни зигзаг). В этом смысле любую движущую волну называют «пятёркой» и обозначают цифрой 5, а любую коррекцию традиционно считают трёхволновой или «тройкой» и обозначают цифрой 3.

И напоследок посмотри на следующий рисунок (3.14) — стал ли он тебе понятнее? Обозначения помогут.

Я надеюсь, что ты увидел снова одну большую движущую волну — импульс. Все крупные волны импульса обозначены цифрами. И этот импульс состоит из трёх движущих волн [1], [3] и [5] — мелких импульсов и из двух коррекционных волн [2] и [4] — мелких зигзагов.

Так что же мы с тобой наблюдаем, в конце концов? Мы наблюдаем всё тот же фрактальный принцип построения волн. То есть график котировок состоит из крупных волн (восходящих и нисходящих), причём, крупные волны состоят из более мелких волн (тоже движущих и коррекционных). Те, в свою очередь, состоят из аналогичных ещё более мелких секций. Это и есть фрактальный принцип с волнами разного уровня.

Сейчас я покажу рисунок (3.15), который тоже покажет фрактальный принцип, то есть более крупные волны состоят из более мелких. Причём всегда движущие волны будут импульсами, а коррекционные — зигзагами, плоскостями или треугольниками. Пожалуйста, не спеши! Пойми для себя обозначение каждой вершины, даже тех мелких, которые не подписаны на рисунке! Это крайне важно.

Изучим рисунок 3.15 более внимательно и убедимся, всё ли ты понял.

Во-первых, на рисунке показан глобальный восходящий тренд: мы видим две глобальные (движущую и коррекционную) волны, обозначенные цифрами [1] и [2]. Причем, глобальная волна [1] — импульс, движущая волна (значит, тренд восходящий), а глобальная волна [2] — зигзаг, коррекционная (всегда направлена против тренда).

Мы даже можем аккуратно предположить, что глобальный тренд ещё будет продолжаться в дальнейшем и совершит, по всей вероятности, волну [3], волну [4] и волну [5] (эти волны не показаны на графике).

Во-вторых, мы видим, что глобальная импульсная волна [1] состоит их пяти волн среднего уровня: (1), (2), (3), (4) и (5). Эти волны обозначены в скобках, из них (1), (3) и (5) — движущие волны, импульсы, а (2) и (4) волны — коррекционные. Всё, как мы учили: внутри импульсов все секции обозначены цифрами красным цветом, а внутри коррекций все секции обозначены красными буквами (мелкий уровень). Всё верно? Проверяй!

Аналогично и вторая глобальная волна [2], являясь зигзагом, состоит из трёх волн: импульса, направленного вниз, зигзага вверх и импульса вниз.

Тут главное не перепутать: если глобальная волна (то есть волна более высокого уровня) направлена вниз, то и движущие волны будут направлены вниз, а коррекционные — вверх. Волны обозначены буквами в скобках.

В-третьих, переходя на третий — мелкий уровень, мы видим следующее. Все секции обозначены красными цифрами или буквами. Они также состоят из ещё более мелких частей. Смотрим, какие секции будут движущими? Те, которые идут в направлении волны более высокого уровня. Есть хорошая подсказка на рисунке: коррекционные волны мелкого уровня обозначены красным цветом (помнишь, они всегда трёхсекционные).

История повторяется, проверь сам: если секция движущая, она обозначается как импульс и состоит из пяти частей; если коррекционная, то из трёх. Обрати внимание на подсказку: все коррекционные секции красные и всегда направлены против движения волны более высокого уровня.

Пожалуйста, не спеши. Разберись основательно с данным материалом. При необходимости обратись к Интернету и к видеоурокам. Главное — ты должен полностью разобраться с импульсами, коррекционными фигурами, фрактальным принципом и обозначением волн. Ты должен научиться сам рисовать все пяти- и трёхволновые структуры аналогично рисунку 10.15.

Усложнять ничего не надо. Разберись с этими понятиями.

P.S.

Через несколько лет после написания этой главы я решил дополнить её следующим важным замечанием. Вернёмся к рисунку 3.15 и представим, что мы открываем сделку в надежде на повышение цены. Представим также, что импульсы среднего уровня (1), (3) и (5), являясь структурными частями большого импульса первичного уровня [1], длятся по несколько месяцев. Иными словами, нам интересны именно эти импульсы, так как после завершения последующей коррекции [2] мы можем открыть сделку.

Итак, закончился импульс [1], закончилась трёхволновая коррекция [2] и мы купили акции. Прекрасно, их цена поднимется, мы продадим наши акции и на вырученные средства купим Мерседес! А если мы купим акции в точке (А) в правой части рисунка 3.15?…

Мерседес купить не получится, так как после небольшого повышения до точки (В) of [2] произойдет резкое снижение. Смотри рисунок 3.15, я его повторил ниже.

С одной стороны, когда мы видим весь рисунок, мы не допустим такой ошибки. А если мы видим только один импульс и последующую коррекцию? Тогда ошибок не избежать…

Следовательно, нам необходимо запомнить, что анализируя какой-либо импульс необходимо понимать в какую более крупную фигуру он входит составной частью.

Если, как в нашем случае, импульс между точками (4) и (5) является волной (5) of [1], то есть более крупного импульса (более крупный импульс обозначен цифрой [1]), то при открытии сделки нам необходимо дождаться окончания трёхволновой коррекции и открыть сделку при завершении волны 5 of (C) of [2].

Иными словами, фрактальную структуру рынка надо понимать хорошо. Вот поэтому мы тщательно изучаем строение волн, которые уже закончились!

В главе 7 «Секреты волн Эллиотта» мы познакомимся с различными нюансами волнового анализа. Это будет непростая и объёмная глава, но ты справишься.

ГЛАВА IV. ТИПЫ ДВИЖУЩИХ ВОЛН

Ты научишься определять движущие ценовые фигуры Эллиотта.

ЧАСТЬ 1

Волновой анализ является пятым методом определения (идентификации) тренда или коррекции. Нам очень важно знать в какой конкретной фазе находится рынок.

Ральф Эллиотт, основоположник волнового технического анализа, описал всего два типа волн: движущие и коррекционные. Движущие волны — те, что идут в направлении данного тренда, а коррекционные — против тренда («тройки»).

К движущим волнам относится 3 типа волн, и все они имеют, как правило, пятиволновую структуру («пятёрки»). Но в начале главы мы не будем усложнять и рассмотрим самый распространённый и уже известный нам тип — «трендовый импульс».

Итак, наиболее распространённый тип движущей волны в тренде — это трендовый импульс. Напоминаю, если тренд восходящий, то импульс направлен вверх и, наоборот, если тенденция нисходящая, то импульс направлен вниз.

Импульс всегда состоит из пяти волн.

Формула импульса: Д-К-Д-К-Д (Д — движущая (5 волн меньшего уровня) волна, К — коррекционная (3 волны меньшего уровня) волна).

Если импульс восходящий, то волны будут следующими: 1 — движущая восходящая, 2 — коррекционная нисходящая, 3 — движущая восходящая, 4 — коррекционная нисходящая, 5 — движущая восходящая. Вот такая последовательность: вверх — вниз.

Если импульс нисходящий, то первая волна будет движущей нисходящей, потом коррекционная восходящая, движущая нисходящая, коррекционная восходящая и движущая нисходящая.

Чтобы не запутаться, как ты помнишь, волны импульса обозначают цифрами: 1, 2, 3, 4, 5. Причём, всегда 1, 3 и 5 волны будут направлены в сторону тренда, то есть являются движущими, а 2 и 4 волны всегда будут коррекционными, то есть направлены против тренда.

Помнишь, я говорил о фрактальной структуре волн, что волны состоят из более мелких аналогичных подволн? Так вот, 1, 3 и 5 движущие волны в импульсе также будут состоять из пяти волн меньшего порядка — они ведь движущие (то есть они тоже будут более мелкими импульсами).

А волны 2 и 4 в импульсе будут коррекционными волнами (они будут иметь другую структуру и состоять всего лишь из трёх секций) и о них более подробно в следующей главе.

Подведём итоги по импульсу. Эти итоги мы будем называть Правилами определения импульса:

1. Импульс бывает восходящий и нисходящий.

2. Импульс всегда состоит из пяти волн.

3. Формула импульса: Д-К-Д-К-Д (Д — движущая волна, К — коррекционная).

4. Первая волна импульса — волна 1 — движущая, направлена в сторону тренда, состоит из пяти секций.

5. Вторая волна импульса — волна 2 — коррекционная, направлена против тренда, состоит из трёх секций. Важная особенность: волна 2 всегда меньше (по цене) волны 1, то есть она никогда не опускается ниже точки 0 (начала первой волны).

6. Третья волна импульса — волна 3 — движущая, направлена в сторону тренда, состоит из пяти секций. Важная особенность: волна 3 всегда «обгоняет» волну 1, то есть вершина 3-й волны находится дальше вершины 1-й волны. И ещё одна важная особенность: из всех движущих волн в импульсе (1, 3 и 5) волна 3 не может быть самой короткой! Часто волна 3 — самая длинная в импульсе.

7. Четвёртая волна импульса — волна 4 — коррекционная, направлена против тренда, состоит из трёх секций. Часто 4-я волна имеет непонятную и сложную структуру, может иметь горизонтальную форму «боковика» или «треугольника» (об этом в следующей главе). Важная особенность: волна 4 «заканчивает день выше цены завершения дня в точке 1», то есть не опускается ниже точки 1, точки начала второй волны.

8. Пятая волна импульса — волна 5 — движущая, направлена в сторону тренда, состоит из пяти секций. Важная особенность: поскольку волна 5 последняя в тренде, то высока вероятность её резкого ослабления, поэтому длина 5-й волны может быть короткой и может завершаться ниже или немного выше точки 3 (неудавшаяся 5-я).

Вот и все правила для трендового импульса.

Примечание: сейчас мы изучили основные правила, а в седьмой главе подробно рассмотрим все нюансы.

Как я говорил выше, специалисты по волновому анализу выделяют 3 движущие структуры (типа): трендовый импульс и два терминальных импульса.

Терминальные импульсы могут быть начальными (синонимы «начальный диагональный треугольник», «начальный диагональник», «клин») и конечными («конечный диагональный треугольник», «конечный диагональник»).

Я буду использовать термин «терминальный импульс» (по Гленну Нили), хотя в литературе очень часто можно встретить термин «диагональный треугольник», введенный ещё Р. Эллиоттом.

Все движущие структуры очень похожи друг на друга с незначительными изменениями. Все трендовые импульсы чаще всего имеют пятиволновую структуру, но иногда могут состоять из одной крупной волны (то есть быть моноволнами).

Терминальные импульсы в качестве движущих волн могут иметь хорошо различимую трёх- или пятиволновую структуру (у начального терминального импульса) или только трёхволновую (у конечного терминального импульса). Важно не ошибиться. В принципе, в будущем ты можешь самостоятельно познакомиться со всеми особенностями ценовых фигур.

Нам же пока достаточно разобраться с перечисленными аспектами.

В аналитических платформах имеются инструменты рисования импульсов — это ломаная кривая из 5 отрезков, обозначаемыми цифрами от 1 до 5: например, в TV этот инструмент называется «Импульсная волна Эллиотта (12345)». Мы обязательно будем использовать этот инструмент рисования и ниже на примерах я покажу, как использовать данный инструмент. Но это не главное, важнее научиться определять вершины импульсов.

На рисунке 4.1 изображен восходящий тренд. Он размещён в квадрате, чтобы анализировать его в правильном масштабе. Давай посмотрим на рисунок и постараемся определить основные вершины волн исходя из наших правил. Это несложная задача, поверь. Не переворачивай страницу, пока не предложишь свой вариант обозначения вершин на графике.

Посмотри на следующий рисунок (рисунок 4.2). На нём я отметил вершины волн импульса. Возможно, некоторые из них совпали с твоими.

Предлагаю внимательно отнестись к задаче, как ты видишь, рисунок непростой, есть масса необозначенных вершин (и найти трёх- или пятиволновые структуры, на первый взгляд, невозможно). Будем выяснять по порядку.

Во-первых, уточним, всё ли нам понятно по первой волне. Это волна среднего уровня, поэтому на графике отмечена синей цифрой в круглых скобках. Естественно, она является движущей. Небольшие, примерно одинаковые по размеру вершины являются подволнами (волнами меньшего порядка). Ты же помнишь фрактальный принцип строения волн? Мы даже можем рассмотреть внутри волны (1) более мелкий пятиволновой импульс мелкого уровня.

Во-вторых, идём вдоль графика и видим самую значительную, по цене и времени, коррекцию, причём цена имеет преимущество. Это вторая волна. Напомню, она коррекционная, трёхволновая. При внимательном рассмотрении на рисунке 4.2 можно увидеть эти несколько волн.

Конец волны (1) мы можем точно установить после окончания последующей волны (2), не раньше.

Итак, волну (1) и волну (2) мы идентифицировали.

Рассмотрим волну (3). Она движущая, состоит из пяти подволн мелкого уровня. Попробуем их найти, хотя в будущем такую конкретизацию делать не всегда надо. На рисунке 4.3 покажу волну (3) в укрупнённом масштабе и в ней отмечу вершины мелкого уровня (красными цифрами).

Волна (3) не может быть самой короткой среди волн (1), (3) или (5).

На рисунке 4.4. я измерил ценовую длину волны (1) и волны (3) и выяснил, что волна (3) длиннее, следовательно, правило о том, что третья волна не может быть самой короткой среди движущих волн, выполняется.

Обрати внимание, что я использовал несложный аналитический инструмент — «Линию данных». С его помощью я смог оценить длины волн (1) и (3).

Когда мы говорим «длина волны», то имеем в виду их ценовой размер — длину вертикальной проекции на шкалу цен. Длина волны (1) на рисунке 4.4 составляет 50,23 пункта, а волны (3) — 105,27. В дальнейшем этим же инструментом мы будем измерять процентное превышение волн и таким образом сравнивать длины волн, так будет точнее.

Обрати сразу внимание, что на рисунке 4.4 в скобках указан процентный прирост: у волны (1) он равен 68,73%, а у волны (3) — 97,02%. Отметь для себя, что абсолютные длины волн сильно отличаются друг от друга (50,23 и 105,27), а их процентное соотношение в данном случае отличается не так сильно. Точный вывод (подсчёт): волна (3) длиннее волны (1) по превышению на: 97,02% делим на 68,73% и умножаем на 100%, получаем 141%.

Следующая коррекция (смотри выше рисунок 4.2) хорошо видна: это волна (4). Волна (4), как правило, представляет собой сложную коррекцию, состоящую из нескольких простых фигур. Волна (4) часто принимает необычные и растянутые по горизонтали формы.

Пятая волна началась от точки (4) и «дошла» до самой вершины.

Уверен, что немного запутал тебя (на схемах всё казалось проще). Не страшно. Выпей кофе, перечитай несколько раз и постарайся самостоятельно поработать с рисунками, чтобы разобраться. Пока главное понять, что происходит очерёдность: импульс, коррекция, импульс, коррекция. Правда, такая очерёдность наблюдается в том случае, если рынок не находится в боковике.

На практике часто бывают более сложные случаи, например, два импульса подряд, две коррекции подряд и так далее. Но ещё раз повторю: наиболее распространённые — это пятиволновой импульс и трёхволновая коррекция. В нашей торговой стратегии мы будем искать именно такие случаи.

Ладно, выяснили про импульсы. У тебя снова может возникнуть резонный вопрос: «А зачем мне это знать?». Снова отвечаю.

Представь, на графике акций какой-либо компании ты определил восходящий импульс. Здорово! Внимательно наблюдаем за этим графиком и постепенно обозначаем все импульсные волны: 1, 2, 3, 4 и, наконец, 5-ю волну. Далее мы предполагаем, что будет коррекция, возможно, трёхволновая (ведь после импульса часто идёт коррекция), в конце которой мы можем попробовать войти в длинную сделку (так как ожидаем, что начнётся новый импульс). Что мы делаем? Правильно, ждём и наблюдаем, пока не закончатся все три коррекционные волны. За это время мы оцениваем поведение всех аналитических инструментов, готовим деньги на покупку первой части акций и, если всё складывается удачно, покупаем акции.

Знание тренда и его структуры позволяет нам определить точное время открытия сделки. Это становится ещё одной важной вероятностью движения цены в нашу сторону.

Давай подсчитаем, сколько «вероятностей» мы можем оценить:

1. Историческим методом мы определяем глобальную тенденцию;

2. С помощью ЕМА-90 определяем среднесрочную тенденцию;

3. С помощью «Аллигатора» уточняем краткосрочную тенденцию;

4. С помощью оценки вертикального объёма мы определяем начало тенденции и начало коррекции;

5. С помощью волнового анализа определяем вероятное начало нового импульса.

Ну что? Чувствуешь себя более прокачанным в вопросах финансовой аналитики? То-то же. Я ведь тебе обещал, что внимательная и тщательная работа с учебником принесут тебе море знаний, а в дальнейшем — и денег!

Я не имею права закончить главу, пока ты полностью не разберёшься с движущими волнами Эллиотта. Поэтому ниже будет несколько упражнений и заданий в аналитической платформе на понимание.

Сперва простой вопрос. Посмотри на график цены фьючерса на природный газ (рисунок 4.5). Кстати, это реальный пример из моей практики.

Я дождался окончания нисходящего импульса (обозначен цифрами 1, 2, 3, 4, 5 в скобках), затем дождался окончания коррекции (А, В, С) и примерно в точке (С) вошёл в короткую сделку (шорт), то есть взял в долг у брокера фьючерс и тут же продал его — остался должником перед брокером (иными словами, я захотел заработать на падении цены бумаги). Можешь потом самостоятельно разобраться, что такое сделка-продажа (шорт, короткая сделка).

Я специально не стал рисовать на графике никаких обозначений, хочу, чтобы ты сам принял решение! Итак, сейчас мы на последнем баре, на нём видно, что в этот и предыдущий день цена на фьючерс даже немного поднялась. Вопрос. Что мне делать: продолжать удерживать позицию или закрывать её (исходя только из волнового анализа)? Какую фигуру стал рисовать график?

Я не знаю наверняка, но похоже, что формируется нисходящий импульс: чётко сформировались волны (1) и (2) (в волне (1), конечно, мы не видим всех пяти секций, а во второй волне трёх секций, но на более мелком графике их можно различить). Волна (2) показала прекрасную коррекцию вверх, но осталась меньше волны (1). Волна (3) — самая длинная (на ней уже можно различить пять секций, но уверенности нет, что эта движущая волна закончилась).

Конечно, мы будем ожидать коррекционной волны (4) — подъёма цены — и ещё движущей нисходящей волны (5)! Выходить из сделки однозначно рано, ибо у меня сделка-шорт (короткая сделка), во время неё я зарабатываю на падении цены.

Да, я утверждал и продолжаю утверждать:

«Никогда нельзя быть уверенным в поведении рынка в будущем».

Возможно, со следующего дня график резко подскочит вверх — это всегда надо ожидать и готовить защитные механизмы (о них дальше). Но волновая модель импульса говорит нам о своей незавершённости, плюс аналитические инструменты подсказывают, что тренд продолжает набирать силу…

Кто-нибудь увидел пятиволновой импульс? Отлично. Первая волна началась в начале 2015 года, видна явная вершина (3) в начале 2018 года и вершина (окончание волны (5)) в октябре 2022 года. На рисунке 4.6 они отмечены эллипсами.

Согласен с тобой, пока сложно различить конкретные волны. Вот, что я предлагаю: перейдём на более высокий таймфрейм — недельный (то есть каждое значение на графике будет отражать цену не на конец дня, как было на рисунке 4.6, а на конец недели).

На рисунке 4.7 я убрал эллипсы, так как на их месте будут обозначения волн. Начинаем обозначать волну. Мы знаем точку (0) в начале 2015 года — начало импульса. Кстати, посмотри какие высокие вертикальные объёмы! Это говорит о большом количестве сделок — верном признаке поворота тренда.

Мы помним, что первая волна в импульсе движущая, поэтому находим минимум пять движений и отмечаем окончание волны (1). Небольшая коррекция — «боковичок» — это волна (2). Далее мы видим сильную пятисекционную волну (3): третьи волны очень часто самые сильные. 4-я волна коррекционная, дважды пересекает ЕМА-90. И далее 5-я волна.

Попробуешь сделать аналогичную разметку в своей аналитической платформе? Что видишь? Ещё раз обрати внимание на вертикальные объёмы. Высокие значения были в начале тренда — 16 и 17 декабря 2014 года — да и, вообще, весь январь и февраль 2015 года. Это показатель, что начинается что-то важное.

Теперь с помощью инструмента «Импульсная волна Эллиотта (12345)» обозначим вершины пяти волн импульса. Научись выбирать в программе правильное обозначение волн, посмотри на их уровни. Это сложно сделать, и часто рисунок будет неточным. Но мы ведь тренируемся.

Потренировался? Пока достаточно. Мы немного отвлечёмся. Благодаря аналитической платформе и недельному таймфрейму попробуем найти большой тренд и вообще оценить обстановку.

Итак, остаёмся на недельном таймфрейме, но сокращаем график таким образом, чтобы стали видны все годы, начиная с 1999 года. Вертикальные объёмы уберём, чтобы не отвлекали.

И теперь размечаем глобальные волны — трендовый импульс, который длился аж 23 года — рисунок 4.9.

Отлично! Теперь мы понимаем, в каком тренде глобального импульса находимся. Оказывается, мы разметили вторую половину последней волны импульса, волну [5]. И если посмотреть на самый правый край графика, то там отражено начало коррекции. Сколько она будет продолжаться и какую форму примет — покажет только будущее… хотя мы можем кое-что предположить: цена уже скорректировалась на 72%. И пусть тебя не смущает «маленький рисунок снижения», мы же на логарифмической шкале. Очень часто коррекция достигает уровня 61,8%, а в нашем случае даже больше!

Теперь закрепим изученное, и ещё раз обратимся к графику котировок акции SBER, импульсу в пятой глобальной волне [5]. Дневной таймфрейм. Логарифмическая шкала. Волны уже обозначены.

Мы знаем где, возможно, начинается волна (1) импульса — в нижней точке графика, соответствующей большому вертикальному объёму, то есть примерно 16 декабря 2014 года.

Первая волна импульса может быть разной по длине. Мы помним по структуре импульса, что первая волна обязательно должна быть пятиволновой и состоять из меньшего трендового импульса или начального терминального импульса: у последнего в качестве движущих волн изредка могут быть трёхволновые волны; эти меньшие волны надо обязательно определить.

Чтобы было легче определить все подволны и точнее идентифицировать границы волны 1, можно менять таймфреймы на трёхчасовой, дневной или недельный. Лично мне на недельном таймфрейме сразу всё стало ясно, а дневной таймфрейм подтвердил мои предположения (рисунок 4.10).

На рисунке 4.10 синим цветом показана основная волна (1) среднего уровня, а красным цветом — разметка волн мелкого уровня: как видим, волна 3 of (1) не самая маленькая и самая мощная с максимальным объёмом сделок — это классика.

Возможно, ты обратил внимание, что пара моментов в такой разметке секций «не бьётся»: первый момент — волна 4 of (1) опускается ниже точки окончания начала волны 2 of (1). Это тоже нормально. Дело в том, что именно этот нюанс говорит: перед нами не трендовый, а терминальный импульс. Это его особенность — опускаться ниже вершины 1.

И второй момент: волны 1, 3 и 5 — трёхсекционные. Это тоже особенность, правда, редкая, начального терминального импульса. Чаще движущие волны в нём пятисекционные.

Кстати, когда первая волна глобального импульса формируется в форме начального терминального импульса, это говорит о большой силе формирующегося тренда.

Сформулируем первый вывод: зная наиболее часто встречающуюся структуру тренда — пятиволновой импульс, мы держали наши акции всё время, не продали их раньше и смогли получить прирост вложений практически на 700% за 6 лет!

Продолжим наблюдения и посмотрим на ЕМА-90. Что показывает она? Мы видим, что график цены часто пересекает ЕМА-90 — всё в порядке. Обрати внимание: при наступлении коррекционных волн внутри импульса — это волны 2 и 4 — цена акций «ныряет» под ЕМА-90, то есть мы понимаем, что действительно идёт коррекция, что действительно волны 2 и 4 определены верно. Ну а незначительные пересечения цены с ЕМА-90 в 1, 3 и 5 волнах говорят нам о том, что и восходящие волны имеют фрактальную структуру, то есть состоят из пяти более мелких волн, которые также имеют коррекционные секции.

Предлагаю изучить структуру всех глобальных движущих волн нашего импульса. Одновременно вспомним и его организацию (рисунок 4.7).

Первая импульсная волна (1) у нас определена, окончание этой волны обозначено на графике точкой (1).

Как мы помним, волны внутри волны (1) отражены красными цифрами на рисунке 4.10, их ровно пять (импульс, коррекция, импульс, коррекция, импульс). Волна (1) сформировала начальный терминальный импульс — знак сильного дальнейшего роста.

Исследовав более подробно первую волну глобального импульса (1), мы видим, цена пересекла ЕМА-90 снизу вверх, то есть подтвердила наше предположение о начале восходящей тенденции.

Волна (2) — коррекционная волна, поэтому она быстро «ныряет» под ЕМА-90 и потом развивается на уровне ЕМА-90.

Третью волну глобального импульса (3) нам уже легче анализировать. Мы понимаем, что это… какая?: импульсная или коррекционная волна? — конечно, импульсная волна — часто она бывает очень сильной. А импульсная волна, мы это тоже помним, как правило, состоит из пяти более мелких секций, которые тоже начинаются с импульсной волны.

Мы также знаем точку начала третьей волны — она находится там, где закончилась волна (2).

Давай найдем все это на графике котировок SBER.

Точка начала третьей волны — 24.08.2015 года (рисунок 4.7). Как ты помнишь, третья волна часто бывает самой сильной и протяжённой, она состоит из пяти более мелких секций. Эта волна часто имеет сложную структуру, поэтому бывает нелегко в ней разобраться. Но на помощь нам опять приходит знание структуры импульса. Итак, включаем инструмент «Импульсная волна Эллиотта (12345)» и пробуем найти 5 более мелких волн внутри крупной волны (3). Эти волны будут волнами мелкого уровня.

Но сперва определим угол наклона волны (3). Как? Размещаем импульс по диагонали квадрата. Мы уже говорили про этот момент — импульс всегда анализируем в правильной пропорции (рисунок 4.11).